一、用什么方法確定投資組合風險度量?

本文從風險的基本概念入手，研究了風險的本質(zhì)屬性和特征。在此基礎(chǔ)之上，厘清了證券投資、證券組合投資、證券組合投資風險的基本概念、本質(zhì)屬性及其特征。分析研究了信息熵、重標極差、VaR等各種現(xiàn)代的組合風險度量方法。詳細研究了馬克維茲的方差方法、威廉·夏普的β值法、哈洛的半方差方法等各種傳統(tǒng)風險度量方法的概念和具體的計算方法。風險的度量是以風險的認識為基礎(chǔ)的。 在對證券投資組合的風險有了一個清楚的認識之后，本文研究了證券組合收益率的計算。研究了證券組合風險的分類、表現(xiàn)形式以及風險的來源。評價各種方法的優(yōu)劣并選擇了適合本系統(tǒng)使用的風險評價方法。

二、風險度量的方法

上世紀80年代末期，隨著國際金融市場的日趨規(guī)范與壯大，各個金融機構(gòu)之間的競爭也發(fā)生了根本性的變化，特別是金融創(chuàng)新的不斷深化，促使金融機構(gòu)從過去的資源探索轉(zhuǎn)變?yōu)閮?nèi)部管理與創(chuàng)新方式的競爭，從而導(dǎo)致了各個金融機構(gòu)的經(jīng)營管理發(fā)生了深刻的變化，發(fā)達國家的各大銀行、證券公司和其他金融機構(gòu)都參與到金融產(chǎn)品（工具）的創(chuàng)新和交易，這樣就使得金融風險管理問題逐漸成為現(xiàn)代金融機構(gòu)的基礎(chǔ)和核心。作為度量金融市場風險的工具，VaR應(yīng)運而生，在隨后的幾年中，被很多公司廣泛接收。隨著我國加入WTO，國內(nèi)金融機構(gòu)在面對即將到來的全球金融一體化的挑戰(zhàn)，金融風險管理尤顯其重要性。本文旨在對于風險度量做了一個簡單的介紹，并對風險度量未來研究提出了自己的建議。內(nèi)容來自用戶:易發(fā)表網(wǎng)淺議風險度量摘要：風險度量作為一種新興的理論體系在金融活動中發(fā)揮著越來越重要的作用。去百度文庫，查看完整內(nèi)容>。VaR按字面意思是“處于風險狀態(tài)的價值”。JP.Morgan定義為：VaR是在既定頭寸被沖銷（be neutraliged。關(guān)鍵詞：風險風險度量金融市場一、風險度量的基本概念風險本質(zhì)上可理解為事情變化的不確定性。在金融市場中，投資者持有一定數(shù)量的資產(chǎn)組合，在到期時收益的不確定性，可能會使投資者遭受損失，這就是投資者所面臨的風險。

三、股票風險測評怎么做

其二，該衡量方法不僅計算了證券的各種可能收益出現(xiàn)的概率，而且也計算了各種可能收益與期望收益的差額。這一衡量方法也是極端模糊的。本信息不構(gòu)成任何投資建議，投資者不應(yīng)以該等信息取代其獨立判斷或僅根據(jù)該等信息作出決策，如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。與第一種和第二種衡量方法相比較，顯然，方差或標準差是更適合的風險指標?！　?.計算證券投資的各種可能收益與期望收益之間的差離，即證券收益的方差或標準差　　這種衡量方法有兩個鮮明的特點：其一，該衡量方法不僅把證券收益低于期望收益的概率計算在內(nèi)，而且把證券收益高于期望收益的概率也計算在內(nèi)。　　2.計算證券投資出現(xiàn)負收益的概率這一衡量方法把投資者的損失僅僅看作本金的損失，投資風險就成為出現(xiàn)負收益的可能性。顯然，如果采用這種衡量方法所有收益率分布為對稱的證券，其投資風險都等于0.5。但是，該衡量方法有一個明顯的缺陷，那就是許多種不同的證券都會有相同的投資風險。然而，實際上，當投資者投資于這些證券時，他們遭受損失的的可能性大小會存在很大的差異?！　∵@一衡量方法嚴格從風險的定義出發(fā)，計算了投資某種證券時，投資者的實際收益低于期望收益的概率，即投資者遭受損失的可能性大小。之所以會出現(xiàn)理論與實際的偏差，基本的原因就在于：該衡量方法只注意了出現(xiàn)虧損的概率，而忽略了出現(xiàn)虧損的數(shù)量。例如，一種證券投資出現(xiàn)小額虧損的概率為50%，而另一種證券投資出現(xiàn)高額虧損的概率為40%，究竟哪一種投資的風險更大呢?采用該種衡量方法時，前一種投資的風險更高?！　?.計算證券投資收益低于期望收益的概率　　假設(shè)，某種證券的期望收益為10%，但是，投資該證券取得10%及以上收益的概率為30%，那么，該證券的投資風險為70%，或者表示為0.7。你好，股市風險測評，一般來講，有三種方法可以衡量證券投資的風險。但是，在實際證券投資過程中，大多數(shù)投資者可能會認為后一種投資的風險更高。

四、風險度量的方法

隨著我國加入WTO，國內(nèi)金融機構(gòu)在面對即將到來的全球金融一體化的挑戰(zhàn)，金融風險管理尤顯其重要性。在金融市場中，投資者持有一定數(shù)量的資產(chǎn)組合，在到期時收益的不確定性，可能會使投資者遭受損失，這就是投資者所面臨的風險。本文旨在對于風險度量做了一個簡單的介紹，并對風險度量未來研究提出了自己的建議。關(guān)鍵詞：風險風險度量金融市場一、風險度量的基本概念風險本質(zhì)上可理解為事情變化的不確定性。JP.Morgan定義為：VaR是在既定頭寸被沖銷（be neutraliged。VaR按字面意思是“處于風險狀態(tài)的價值”。內(nèi)容來自用戶:易發(fā)表網(wǎng)淺議風險度量摘要：風險度量作為一種新興的理論體系在金融活動中發(fā)揮著越來越重要的作用。去百度文庫，查看完整內(nèi)容>。上世紀80年代末期，隨著國際金融市場的日趨規(guī)范與壯大，各個金融機構(gòu)之間的競爭也發(fā)生了根本性的變化，特別是金融創(chuàng)新的不斷深化，促使金融機構(gòu)從過去的資源探索轉(zhuǎn)變?yōu)閮?nèi)部管理與創(chuàng)新方式的競爭，從而導(dǎo)致了各個金融機構(gòu)的經(jīng)營管理發(fā)生了深刻的變化，發(fā)達國家的各大銀行、證券公司和其他金融機構(gòu)都參與到金融產(chǎn)品（工具）的創(chuàng)新和交易，這樣就使得金融風險管理問題逐漸成為現(xiàn)代金融機構(gòu)的基礎(chǔ)和核心。作為度量金融市場風險的工具，VaR應(yīng)運而生，在隨后的幾年中，被很多公司廣泛接收。

五、股票風險測評怎么做

之所以會出現(xiàn)理論與實際的偏差，基本的原因就在于：該衡量方法只注意了出現(xiàn)虧損的概率，而忽略了出現(xiàn)虧損的數(shù)量。然而，實際上，當投資者投資于這些證券時，他們遭受損失的的可能性大小會存在很大的差異。與第一種和第二種衡量方法相比較，顯然，方差或標準差是更適合的風險指標。但是，在實際證券投資過程中，大多數(shù)投資者可能會認為后一種投資的風險更高。本信息不構(gòu)成任何投資建議，投資者不應(yīng)以該等信息取代其獨立判斷或僅根據(jù)該等信息作出決策，如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。但是，該衡量方法有一個明顯的缺陷，那就是許多種不同的證券都會有相同的投資風險。這一衡量方法也是極端模糊的。其二，該衡量方法不僅計算了證券的各種可能收益出現(xiàn)的概率，而且也計算了各種可能收益與期望收益的差額。你好，股市風險測評，一般來講，有三種方法可以衡量證券投資的風險。顯然，如果采用這種衡量方法所有收益率分布為對稱的證券，其投資風險都等于0.5?！　?.計算證券投資出現(xiàn)負收益的概率這一衡量方法把投資者的損失僅僅看作本金的損失，投資風險就成為出現(xiàn)負收益的可能性。　　3.計算證券投資的各種可能收益與期望收益之間的差離，即證券收益的方差或標準差　　這種衡量方法有兩個鮮明的特點：其一，該衡量方法不僅把證券收益低于期望收益的概率計算在內(nèi)，而且把證券收益高于期望收益的概率也計算在內(nèi)?！　∵@一衡量方法嚴格從風險的定義出發(fā)，計算了投資某種證券時，投資者的實際收益低于期望收益的概率，即投資者遭受損失的可能性大小?！　?.計算證券投資收益低于期望收益的概率　　假設(shè)，某種證券的期望收益為10%，但是，投資該證券取得10%及以上收益的概率為30%，那么，該證券的投資風險為70%，或者表示為0.7。例如，一種證券投資出現(xiàn)小額虧損的概率為50%，而另一種證券投資出現(xiàn)高額虧損的概率為40%，究竟哪一種投資的風險更大呢?采用該種衡量方法時，前一種投資的風險更高。