股票看圖知識解讀炒股資金管理策略,炒股風(fēng)險與收益比較

發(fā)布時間：2020-01-10 08:12:02 瀏覽：182次收藏：22次評論：8條

在知道報償/風(fēng)險率如何影響股市交易之前，先來了解報償/風(fēng)險比的概念。報償/風(fēng)險比是預(yù)期回報與未來風(fēng)險的比值。假設(shè)在某段時間內(nèi)某股即將上漲的空間是6元，而可能下跌的空間是2元，那么報償/風(fēng)險比就是3:1。

1.報償/風(fēng)險比與獲勝率之間的關(guān)系

在股市交易中，我們更關(guān)注買入股票后在某一段時間內(nèi)最終盈利的可能性，在這里引入獲勝率的概念，即將來是獲利賣出還是虧損賣出的概率。

報償/風(fēng)險比和獲勝率聯(lián)系很緊密。舉例來說，假設(shè)交易者有100萬元的本金，始終選擇報酬/風(fēng)險比為3:1的行情滿倉做10次，同時設(shè)止損位為買入價的-3%（盈利目標(biāo)為買入價的9%），那么：

0勝時：虧30萬元

1勝9負時：虧18萬元

2勝8負時：虧5萬元

3勝7負時：賺6萬元

4勝6負時：賺18萬元

5勝5負時：賺30萬元

6勝4負時：賺42萬元

7勝3負時：賺54萬元

8勝2負時：賺66萬元

9勝1負時：賺78萬元

10勝時：賺90萬元

可見，交易者只要能在10次交易中贏得3次，即可有小的盈利（這里均沒有考慮復(fù)利和交易成本的問題）；而如果交易者能在行情的報償/風(fēng)險比為4:1時入場，那么只要在10次交易中贏得2次，即可勉強保住本金。10局實現(xiàn)3勝或2勝，這種勝率對于一名職業(yè)選手而言，顯然很容易達到。因此報償/風(fēng)險比的通用標(biāo)準(zhǔn)是3:1，根據(jù)這一比率，我們在考慮交易時，其獲利潛力就至少需要3倍于可能的虧損，才能付諸實施。

<a href=http://m.xinjsm.com/GPRM/sy/789.html target=_blank class=infotextkey>炒股</a>資金管理策略-炒股風(fēng)險與收益比較接下來由股票看圖知識來表述炒股資金管理策略-炒股風(fēng)險與收益比較，有興趣的伙伴們來看下文。

炒股資金管理策略-炒股風(fēng)險與收益比較：

報償/風(fēng)險比是交易者入場時首先要關(guān)注的問題，但這是一個上漲空間和下跌空間的測量問題，是一個靜態(tài)的問題，只需通過丈量股價未來阻力區(qū)間和支撐區(qū)間即可得到答案。高報償/風(fēng)險比的機會看起來很多，但個股行情會不會如期啟動則往往限制了交易者的介入時機。一般來說，個股會不會啟動、啟動的能量有多大、市場是否配合等問題，是屬于獲勝率的問題。

也就是說，交易者若想在交易中獲利，一是要考慮個股的報償/風(fēng)險比問題，二是要考慮該股的獲勝率問題，只有高啟動概率、高報償/風(fēng)險比的個股才值得介入。但交易者很難找到兩者都很高的入場機會，在熊市里就更是如此，這點比較遺憾。

總體來說，若想交易取得成功，在股票的報償/風(fēng)險比越小時，對獲勝率的要求就越高；而當(dāng)股票的報償/風(fēng)險比越大時，則對獲勝率的要求就可以低一些。交易者長期獲利的關(guān)鍵是能正確評估出個股的報償/風(fēng)險比和獲勝率。

這里的報償，不是指交易者能預(yù)測到的個股最高目標(biāo)收益，而是在正常情況下個股可能達到的合理價位目標(biāo)；這里的風(fēng)險，是指交易者能夠承受的最大虧損額度，一旦虧損達到這個額度，交易者就必須出局；這里的獲勝率，需要交易者對個股發(fā)展趨勢的正確認知和準(zhǔn)確判斷，是一個極富個性的經(jīng)驗判斷問題。

2.報償/風(fēng)險比與入市資金的關(guān)系

絕大部分交易者都不知道這樣一個問題：在高報償風(fēng)險比恒定的情況下，入市資金并非和投資收益保持正比的關(guān)系，那些以為勝算大就加大投入的交易者，在吃過很多虧后仍然不知道真正的原因在哪里。

即使他們知道要使自己的年度投資回報率保持為正數(shù)，但在實際的操作過程中，他們卻往往因為不懂模擬交易而使交易過程與期望結(jié)果南轅北轍。因此，資金管理的價值股票看圖知識解讀炒股資金管理策略-炒股風(fēng)險與收益比較越發(fā)表現(xiàn)得突出。

那么報酬風(fēng)險率和入市資金之間有什么關(guān)系呢？根據(jù)國外大量的統(tǒng)計結(jié)果表明，對于固定勝率為50%而報償/風(fēng)險比不同的交易行為，都會有一個最佳的入市資金比例。見下表：

炒股資金管理策略-炒股風(fēng)險與收益比較

報酬/風(fēng)險比與入市資金的關(guān)系

可見，如果交易者認為自己都不會有失誤時，那么每次滿倉操作將是明智的選擇；但如果交易者對每次進場的勝率把握都不能達到100%時，那么就該謹慎地控制入市資金的比例了。

從理性和合理的角度來說而最大的報償/風(fēng)險比也不會超過7:1，所以，最佳的入市資金比例應(yīng)介于10%??50%之間，且入市資金比例可隨著報償/風(fēng)險比的逐步增大而相應(yīng)提高，但最高不應(yīng)超過總資金的50%。

在理解上述常識后，一些交易者往往會繼續(xù)深入研究，并在交易過程中去實踐這些研究。但在實踐的過程中需要注意，我們對報償/風(fēng)險比的判斷都是一些主觀的看法，具有很大的不確定性和失誤率，因而上述結(jié)論往往很難被正確應(yīng)用，而10%??50%的資金投入比例才是值得交易者重點關(guān)注的部分。

即：最好將你在個股上的資金投入比例控制在30%以內(nèi)，以利于分期投資獲取長遠盈利。

在報償/風(fēng)險比的測算中還應(yīng)加入可能性因子的考慮。因為僅預(yù)估利潤和虧損目標(biāo)往往是不準(zhǔn)確的，還有許多影響其變動的因素，因此，在預(yù)估潛在獲利能力和虧損額上還要分別乘以上述利潤和虧損出現(xiàn)的概率。

“讓利潤充分增長，將虧損限于小額”，這是期貨交易中的老生常談。在期貨交易中如果我們能咬定長期趨勢，就能實現(xiàn)巨利，但是就每年來說，這樣的機會只有少數(shù)的幾次。

所以這需要把握周期、耐心等待的長遠眼光。

看完文章，朋友們想必已經(jīng)了解炒股資金管理策略-炒股風(fēng)險與收益比較了吧！股票看圖知識已經(jīng)在上文為大家做出了講解，相信各位看完之后一定能夠搞懂哦。

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