一、怎么去合理估值一支股票的真實(shí)價(jià)值

大家可參照參股海通證券的股票看看，例如600826。 轉(zhuǎn)帖某人對(duì)兩只股票的估值分析: 關(guān)于東北證券與亞泰集團(tuán)理性分析的合理價(jià)格 以PE為40計(jì)算： 東北證券合理價(jià)值：68元 計(jì)算方法：東北證券收益約10億元，以40倍PE計(jì)算，10*40=400億，總股本5.81億，對(duì)應(yīng)股價(jià)就是400億/5.81億=68.85元/股 亞泰集團(tuán)控股30.62%，東北證券占亞泰集團(tuán)的市值則為：400億*30.62%=122億，加上亞泰集團(tuán)自身價(jià)值（估計(jì)小于50億），122億+50億=172億，亞泰總股本為11.6億，對(duì)應(yīng)合理股價(jià)為：172億/11.6億=15元，現(xiàn)在價(jià)格30多元，已是一倍之多，對(duì)應(yīng)的PE同樣也是40的一倍多，也就是現(xiàn)在股價(jià)已到了80-90倍PE了，存在一定泡沫，這就是當(dāng)東北證券復(fù)牌，它見光死的真正原因?？磮?bào)表，或者直接看動(dòng)態(tài)市盈率，不過(guò)一定要小心去看，提防因?yàn)樽冑u資產(chǎn)等因素令到業(yè)績(jī)大升減低市盈率這種股票，一定要選主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，業(yè)績(jī)提升，從而市盈率低的股票，最后還要分析未來(lái)三年業(yè)績(jī)是否有增長(zhǎng)，包括行業(yè)、政策等因素，如果有資產(chǎn)注入能長(zhǎng)期提升業(yè)績(jī)就最好不過(guò)了。 即使調(diào)高PE至50： 東北證券合理價(jià)值：86元 計(jì)算方法：東北證券收益約10億元，以50倍PE計(jì)算，10*50=500億，總股本5.81億，對(duì)應(yīng)股價(jià)就是500億/5.81億=86元/股 亞泰集團(tuán)控股30.62%，東北證券占亞泰集團(tuán)的市值則為：500億*30.62%=150億，加上亞泰集團(tuán)自身價(jià)值（估計(jì)小于50億），150億+50億=200億，亞泰總股本為11.6億，對(duì)應(yīng)合理股價(jià)為：200億/11.6億=17元 綜合以上所述，亞泰集團(tuán)即使被莊家適當(dāng)拉高，我認(rèn)為在沒(méi)有新的基本面改觀情況下，17元就是它的合理價(jià)格，不過(guò)亞泰集團(tuán)是控股東北證券，可以合并報(bào)表，也相應(yīng)可以提高它的價(jià)格，20元就是極限了，20元以上就會(huì)脫離了價(jià)值投資，屬于一些題材性的投機(jī)行為。

二、股票怎么估價(jià)

相對(duì)估值相對(duì)估值是使用市盈率、市凈率、市售率、市現(xiàn)率等價(jià)格指標(biāo)與其它多只股票（對(duì)比系）進(jìn)行對(duì)比，如果低于對(duì)比系的相應(yīng)的指標(biāo)值的平均值，股票價(jià)格被低估，股價(jià)將很有希望上漲，使得指標(biāo)回歸對(duì)比系的平均值。通常的做法是對(duì)比，一個(gè)是和該公司歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，二是和國(guó)內(nèi)同行業(yè)企業(yè)的數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，確定它的位置，三是和國(guó)際上的(特別是香港和美國(guó))同行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比。幫助投資者在熱點(diǎn)板塊中尋找最大的獲利機(jī)會(huì)。估值指數(shù)小于30％或操作建議給出“立即買入”或“買入”的股票即使下跌也是暫時(shí)的。股票估值一般來(lái)說(shuō)可以分為絕對(duì)估值、相對(duì)估值、聯(lián)合估值絕對(duì)估值絕對(duì)估值是通過(guò)對(duì)上市公司歷史及當(dāng)前的基本面的分析和對(duì)未來(lái)反應(yīng)公司經(jīng)營(yíng)狀況的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的預(yù)測(cè)獲得上市公司股票的內(nèi)在價(jià)值。絕對(duì)估值的作用：股票的價(jià)格總是圍繞著股票的內(nèi)在價(jià)值上下波動(dòng)，發(fā)現(xiàn)價(jià)格被低估的股票，在股票的價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于內(nèi)在價(jià)值的時(shí)候買入股票，而在股票的價(jià)格回歸到內(nèi)在價(jià)值甚至高于內(nèi)在價(jià)值的時(shí)候賣出以獲利。幫助投資者分析感興趣的股票的風(fēng)險(xiǎn)。相對(duì)估值包括PE、PB、PEG、EV/EBITDA等估值法。股票估值的意義幫助投資者發(fā)現(xiàn)價(jià)值被嚴(yán)重低估的股票，買入待漲獲利，直接帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。幫助投資者判斷機(jī)構(gòu)或投資咨詢機(jī)構(gòu)推薦的股票的安全性和獲利性，做到有理有據(jù)的接受投資建議。絕對(duì)估值的方法：一是現(xiàn)金流貼現(xiàn)定價(jià)模型，二是B-S期權(quán)定價(jià)模型(主要應(yīng)用于期權(quán)定價(jià)、權(quán)證定價(jià)等)。幫助投資者判斷手中的股票是否被高估或低估，以作出賣出或繼續(xù)持有的決定，幫助投資者鎖定盈利或堅(jiān)定持有以獲得更高收益的決心。通常熱點(diǎn)板塊中的股。估值指數(shù)越低的股票，其下跌的風(fēng)險(xiǎn)就越小。聯(lián)合估值聯(lián)合估值是結(jié)合絕對(duì)估值和相對(duì)估值，尋找同時(shí)股價(jià)和相對(duì)指標(biāo)都被低估的股票，這種股票的價(jià)格最有希望上漲?，F(xiàn)金流貼現(xiàn)定價(jià)模型目前使用最多的是DDM和DCF，而DCF估值模型中，最廣泛應(yīng)用的就是FCFE股權(quán)自由現(xiàn)金流模型。

三、如何對(duì)一只股票進(jìn)行正確的估值？

可以相互克制,中國(guó)只有一種"。惡"。,比較容易失衡.常用的估值指標(biāo):PE.price/earnings per share.市盈率,股價(jià)/每股收益.越低越好,不同行業(yè)也有差別的.市凈率=股價(jià)/每股凈資產(chǎn):一般來(lái)說(shuō)越低越好.租值(固定資產(chǎn)值)比較高行業(yè)如鋼鐵業(yè),汽車業(yè),軍工業(yè),航空業(yè)等,每股凈資產(chǎn)會(huì)比較高.這個(gè)值應(yīng)該比較低.第三產(chǎn)業(yè),服務(wù)業(yè)對(duì)凈資產(chǎn)要求比較低,這個(gè)值要求會(huì)低些,但服務(wù)業(yè)對(duì)資金流量要求比較高.要綜合來(lái)看.。沒(méi)有正確的估值方法,只有常用的估值方法.股票沒(méi)合理的價(jià)值區(qū)間,只有歷史價(jià)格,人們做決策根據(jù)K線,歷史交易紀(jì)錄來(lái)做的,過(guò)去的歷史價(jià)格影響買賣決策和估值.中國(guó)股價(jià)比較高,一個(gè)重要的原因是,中國(guó)只有估多機(jī)制.而英美股市都有估空的機(jī)制.有人會(huì)從估多中獲利,也有人從估空中獲利.兩種"。惡"。

四、怎么去合理估值一支股票的真實(shí)價(jià)值

市盈率表示在盈利能力穩(wěn)定的情況下，投資者以目前價(jià)位介入需要多少年才能完全收回投資成本，但由于穩(wěn)定性差，一般不采用。 這兩個(gè)指標(biāo)并不是全能指標(biāo)，正確做法是利用指標(biāo)結(jié)合行業(yè)分析和財(cái)務(wù)分析，得出可靠地結(jié)論，投資具有較強(qiáng)盈利和分紅派現(xiàn)能力，股價(jià)相對(duì)較低，流通性良好的股票。市凈率和市盈率都是衡量股票內(nèi)在價(jià)值的常用指標(biāo)，其中市凈率（又稱凈資產(chǎn)倍率），反映了公司在破產(chǎn)的情況下能夠獲得補(bǔ)償?shù)哪芰Γ瑫r(shí)也反映了上市公司凈資產(chǎn)在市場(chǎng)上的溢價(jià)水平。一般而言市凈率越低，投資價(jià)值越高。