一、填補缺口的分析

缺口分析和久期分是計量市場風險的常用方法。
缺口分析和久期分析是對利率變動進行敏感性分析的方法之一，久期分析是衡量利率變化對銀行經(jīng)濟價值的影響，缺口分析是一種比較初級、粗略的利率風險計量方法，久期分析是比缺口分析方法更為先進的利率風險計量方法。
擴展資料：計量市場風險常用的方法1、流動資金缺口：主要是指流動資金的充足情況和資產(chǎn)／負債的匹配程度。
這代表著銀行是否具備籌集足夠的現(xiàn)金以滿足未來付款需求的能力。
2、VaR：資產(chǎn)負債表中持有待售資產(chǎn)及交易性資產(chǎn)（以公允價值計量）部分的風險價值。
3、杠桿：通常會根據(jù)監(jiān)管要求以及內(nèi)部確定的指標來計算杠桿比率。
通常使用多種方法和規(guī)則對風險資產(chǎn)進行加權，并將加權的結果除以權益。
根據(jù)計算結果，較高風險的資產(chǎn)將分配更大的資本權重，為較低風險的資產(chǎn)將分配較低的資本權重。

二、缺口理論分析

缺口分普通缺口，突破缺口，持續(xù)性缺口與消耗性缺口等四種。
從缺口發(fā)生的部位大小，可以預測走勢的強弱，確定是突破，還是已到趨勢之盡頭，它是研判各種型態(tài)時最有力的輔助材料。
茲述如下。
　　　（１）普通缺口　　　　這類缺口通常在密集的交易區(qū)域中出現(xiàn)，因此許多需要較長時間形成的整理或轉向型態(tài)如三角形，矩型等都可能有這類缺口形成。
　　　?。ǎ玻┩黄迫笨凇　　　⊥黄迫笨谑钱斠粋€密集的反轉或整理型態(tài)完成后突破盤局時產(chǎn)生的缺口。
當股價以一個很大的缺口跳空遠離型態(tài)時，這表示真正的突破已經(jīng)形成了。
因為錯誤的移動很少會產(chǎn)生缺口，同時缺口能顯示突破的強勁性，突破缺口愈大，表示未來的變動強烈。
　?。ǎ常┏掷m(xù)性缺口　　　　在上升或下跌途中出現(xiàn)缺口，可能是持續(xù)性缺口。
這種缺口不會和突破缺口混淆，任何離開型態(tài)或密集交易區(qū)域后的急速上升或下跌，所出現(xiàn)的缺口大多是持續(xù)性缺口。
這種缺口可幫助我們估計未來后市波幅的幅度，因此亦稱之為量度性缺口。
　　?。ǎ矗┫男匀笨凇　　　『统掷m(xù)性缺口一樣，消耗性缺口是伴隨快的，大幅的股價波幅而出現(xiàn)。
在急速的上升或下跌中，股價的波動并非是漸漸出現(xiàn)阻力，而是愈來愈急。
這時價格的跳升（或跳位下跌）可能發(fā)生，此缺口就是消耗性缺口。
　　　　通常消耗性缺口大多在恐慌性拋售或消耗性上升的末段出現(xiàn)。

三、填補缺口的分析

所謂缺口，就是指相鄰的兩根K線間沒有發(fā)生任何交易。
由于受突發(fā)消息的影響，或者當投資者整體比較看好或看空時，股價在走勢上出現(xiàn)空白區(qū)域，這就形成跳空缺口。
比如2008年6月10日3312—3215點跳空缺口，就是由當時銀行存款準備金率上調(diào)1個百分點至17.5歷史高位后產(chǎn)生的政策性跳空缺口。
　　缺口按照跳空的方向可以分為上升缺口和下降缺口。
缺口按照跳空的方向和整體運行趨勢是否相同，可以分為正向缺口和反向缺口。
正向缺口將加強原來的運行趨勢，而趨勢下跌時的反向缺口意味著反彈或反轉，比如2008年11月10日1762—1782點向上跳空缺口就是一個典型的反向缺口；
而趨勢上漲時的反向缺口則意味著見頂或回調(diào)，比如2009年2月18日2316—2295點向下跳空缺口也是個典型的反向缺口。
　　缺口按照K線種類的不同，可以分為日線缺口、周線缺口、月線缺口和分時缺口。
其中月線缺口出現(xiàn)次數(shù)極少，但對趨勢指導意義巨大，出現(xiàn)月線缺口后，大盤將會延續(xù)原來的走勢。
分時缺口的周期過短，實際分析意義并不大,最有參考價值的是日線缺口與周線缺口。
　　缺口按照所處位置的不同，可以分為普通缺口、突破缺口、持續(xù)缺口和竭盡缺口。
普通缺口的分析價值比較低，一般是指在橫盤整理中偶然出現(xiàn)的跳空缺口，并且很快就被回補，對趨勢研判的作用不大。
突破缺口的研判價值比較高，通常股價經(jīng)過長時間筑頂或筑底整理后，積聚的做空能量或做多能量突然爆發(fā)，股價開始啟動、上漲或出現(xiàn)下跌，比如去年10月1664點見底反彈以后，11月10日留下的1762—1782點向上跳空缺口就是個典型的突破缺口。
突破缺口往往預示著行情才剛剛起步，后市值得期待。
持續(xù)缺口的延續(xù)性很強且具有中繼形態(tài)特征，具有助漲助跌的作用。
竭盡缺口表示做多和做空動能都已經(jīng)過度消耗，行情的發(fā)展已經(jīng)是強弩之末，預示行情將見頂或見底，比如去年6月10日留下的3312—3215點缺口就是典型的竭盡缺口實例。
　　對于缺口種類的區(qū)分，首先要按照缺口出現(xiàn)的順序來劃分。
一般在行情的發(fā)展過程中，最先出現(xiàn)的是突破缺口，其次是持續(xù)缺口，最后才是竭盡缺口。
而普通缺口則會出現(xiàn)在任何行情的任何階段，需要正確識別。
投資者在實際投資中不能僅僅按照順序來識別缺口，因為市場行情千變?nèi)f化，不能機械地一概而論。
有的時候突破缺口、竭盡缺口并不一定會出現(xiàn)，持續(xù)缺口卻可能反復出現(xiàn)。
一些個股在持續(xù)的上漲行情中一直沒有出現(xiàn)缺口，直到股價翻了兩番，進入非理性階段后才出現(xiàn)缺口。
這時投資者就不能教條地認為第一個缺口就是突破缺口,事實上，根據(jù)股價運行趨勢分析，這應該是一個竭盡缺口。
　　此外，在行情發(fā)展過程中還包括其他一些缺口，主要有除權缺口、連續(xù)缺口和島型反轉缺口等，比如今年4月10日和4月13日就形成2380—2392點和2444—2464點兩個連續(xù)缺口，其中后一個跳空缺口還構成了2449—2464點周線缺口；
而今年2月16日2323—2328點向上跳空缺口與今年2月18日2316—2295點向下跳空缺口一起構成了島型反轉缺口。
“缺口必補”幾乎成了市場的一個定律。
在本輪行情中，上證指數(shù)6個多月來最大漲幅已經(jīng)達到60，超過1000點，但如何才能補去這一系列缺口，是市場留下來的懸念。

四、怎么對K線的缺口形態(tài)進行全面的分析？

K線圖技術分析中，缺口是其中一種，一般來講，缺口分普通缺口、突破缺口、持續(xù)性缺口與消耗性缺口等四種。
從缺口發(fā)生的部位大小，可以預測走勢的強弱，確定是突破，還是已到趨勢之盡頭。
現(xiàn)在為您講解一下缺口的市場含義。
　?。?）普通缺口并無特別的分析意義，一般在幾個交易日內(nèi)便會完全填補，它只能幫助我們辨認清楚某種型態(tài)的形成。
普通缺口在整理型態(tài)要比在反轉型態(tài)時出現(xiàn)的機會大得多，所以當發(fā)現(xiàn)發(fā)展中的三角形和矩形有許多缺口，就應該增強它是整理型態(tài)的信念。
　　（2）突破缺口的分析意義較大，經(jīng)常在重要的轉向型態(tài)如頭肩式的突破時出現(xiàn)，這缺口可幫助我們辨認突破訊號的真?zhèn)巍?br />如果匯價突破支持線或阻力線后以一個很大的缺口跳離形態(tài)，可見突破十分強而有力，很少有錯誤發(fā)生。
形成突破缺口的原因是其水平的阻力經(jīng)過時間的爭持后，供給的力量完全被吸收，短暫時間缺乏貨源，買進的投資者被迫要以更高價求貨。
又或是其水平的支持經(jīng)過一段時間的供給后，購買力完全被消耗，沽出的須以更低價才能找到買家，因此便形成缺口。
　　假如缺口發(fā)生前有大的交易量，而缺口發(fā)生后成交量卻相對的減少，則有一半的可能不久缺口將被封閉，若缺口發(fā)生后成交量并未隨著匯價的遠離缺口而減少，反而加大，則短期內(nèi)缺口將不會被封閉。
　?。?）持續(xù)性缺口的技術性分析意義最大，它通常是在匯價突破后遠離型態(tài)至下一個反轉或整理型態(tài)的中途出現(xiàn)，因此持續(xù)缺口能大約的預測匯價未來可能移動的距離，所以又稱為量度缺口。
其量度的方法是從突破點開始，到持續(xù)性缺口始點的垂直距離，就是未來匯價將會達到的幅度。
或者我們可以說：匯價未來所走的距離，和過去已走的距離一樣。
　?。?）消耗性缺口的出現(xiàn)，表示匯價的趨勢將暫告一段落。
如果在上升途中，即表示快將下跌；
若在下跌趨勢中出現(xiàn)，就表示即將回升。
不過，消耗性缺口并非意味著市道必定出蠆轉向，盡管意味著有轉向的可能。
　　在缺口發(fā)生的當天或后一天若成交量特別大，而且趨勢的未來似乎無法隨交量而有大幅的變動時，這就可能是消耗性缺口啊，假如在缺口出現(xiàn)的后一天其收盤價停在缺口之邊緣形成了一天行情的反轉時，就更可確定這是消耗性缺口了。
　　消耗性缺口很少是突破前一型態(tài)大幅度變動過程中的第一個缺口，絕大部分的情形是它的前面至少會再現(xiàn)一個持續(xù)缺口因此可以假設，在快速直線上升或下跌變動中期出現(xiàn)的第一個缺口為持續(xù)缺口，但隨后的每一個缺口都可能是消耗性缺口，尤其是當這個缺口比前一個空距大時，更應特別注意。

五、缺口分析和久期分析是計量哪種風險的常用方法

缺口分析和久期分是計量市場風險的常用方法。
缺口分析和久期分析是對利率變動進行敏感性分析的方法之一，久期分析是衡量利率變化對銀行經(jīng)濟價值的影響，缺口分析是一種比較初級、粗略的利率風險計量方法，久期分析是比缺口分析方法更為先進的利率風險計量方法。
擴展資料：計量市場風險常用的方法1、流動資金缺口：主要是指流動資金的充足情況和資產(chǎn)／負債的匹配程度。
這代表著銀行是否具備籌集足夠的現(xiàn)金以滿足未來付款需求的能力。
2、VaR：資產(chǎn)負債表中持有待售資產(chǎn)及交易性資產(chǎn)（以公允價值計量）部分的風險價值。
3、杠桿：通常會根據(jù)監(jiān)管要求以及內(nèi)部確定的指標來計算杠桿比率。
通常使用多種方法和規(guī)則對風險資產(chǎn)進行加權，并將加權的結果除以權益。
根據(jù)計算結果，較高風險的資產(chǎn)將分配更大的資本權重，為較低風險的資產(chǎn)將分配較低的資本權重。