一、什么是貼水值,貼水率,.和升水值,升水率?

貼水值,貼水率,.和升水值,升水率如果是指外匯方面：遠(yuǎn)期差價有兩種，升水和貼水，在直接標(biāo)價法（1外幣＝n人民幣）下外匯貼水意味著外匯在遠(yuǎn)期貶值，人民幣升值，貼水值就是外匯貶值多少基點（一般將0.0001，日元為0.01稱為1基點），例如現(xiàn)在即期匯率$1=￥7.7613，假設(shè)1個月后為$1=￥7.7583，那么美元貼水值為30點，貼水率為0.003/7.7613。
升水則是與之相反的概念如果是指基金的話：應(yīng)該是指封閉式基金，升貼水值是指凈值和市價的差值，貼水率應(yīng)該是封閉式基金的折價率，升水率應(yīng)該是封閉式基金的溢價率，一般市場價格如果低于凈值，就叫折價，折價率就是：（凈值-市場價格）/凈值*100％表明折價交易。
基金作為一只金融產(chǎn)品，決定它市場價格的不僅是它的實際價值，還要考慮它的流動性和預(yù)期收益。
目前封閉基金出現(xiàn)一定幅度的貼水是比較正常的，首先它的流動性比較差，由于基金規(guī)模較小，一旦有大規(guī)模的減持肯定會造成基金凈值的短期波動，同時當(dāng)市場人士預(yù)期未來基金凈值存在下跌風(fēng)險時，就會出現(xiàn)一定幅度的貼水。

二、什么是升貼水？

升貼水，是指在確定遠(yuǎn)期匯率時，是通過對匯率走勢的分析確定其上升還是下跌。
如果遠(yuǎn)期匯率比即期匯率貴則為升水，反之，便宜的話則為貼水，相應(yīng)的漲跌的價格就是升水金額和貼水金額。
轉(zhuǎn)換價格與可轉(zhuǎn)債面值有關(guān)，轉(zhuǎn)換平價與可轉(zhuǎn)債市價有關(guān)（轉(zhuǎn)換平價=可轉(zhuǎn)債市價/轉(zhuǎn)換比率）。
當(dāng)市場內(nèi)股票價格等于轉(zhuǎn)換平價時，投資者處于盈虧平衡，當(dāng)股票市價低于轉(zhuǎn)換平價，處于升水；
反之處于貼水，此時有套利機會。
升水和貼水的計算直接比較股票市價和轉(zhuǎn)換平價即可。
擴展資料對于個人炒匯而言，可能更關(guān)注的是即期外匯交易中的的升貼水。
一般而言，在國際外匯市場上進(jìn)行外匯交易時，除非特別指定日期，否則一概以即期交易視之。
目前在全球兩大電子金融市場即時報價系統(tǒng)REUTERS（路透社）及Moneyline（德勵財富）國內(nèi)的SeeWaa（世華財訊）中。
其所顯示的外匯匯率報價就是即期匯率（Spot Rate）。
若買賣雙方的交割日不是即期交割（Spot Date），則必須反映兩種貨幣的利率差而調(diào)整匯率，因此某一特定日期的匯率將不同于即期匯率。
貨幣的報價法有直接及間接報價兩種。
直接報價法又稱價格報價法，是指用本國貨幣衡量一單位外國貨幣；
間接報價法又稱數(shù)量報價法，是指一單位本國貨幣相當(dāng)于多少外國貨幣。
“換匯點數(shù)”來自兩種交易貨幣之間的“利率水平差”。
這種差值可以匯率形態(tài)表示，又稱之為兩貨幣之間在某一時段內(nèi)的換匯匯率點數(shù)（SWAP POINT）。
參考資料：百科-升貼水

三、現(xiàn)貨升貼水是什么意思

在期貨市場上，現(xiàn)貨的價格低于期貨的價格，則基差為負(fù)數(shù)，遠(yuǎn)期期貨的價格高于近期期貨的價格，這種情況叫“期貨升水”，也稱“現(xiàn)貨貼水”，遠(yuǎn)期期貨價格超出近期貨價格的部分，稱“期貨升水率”（CONTANGO）；
如果遠(yuǎn)期期貨的價格低于近期期貨的價格、現(xiàn)貨的價格高于期貨的價格，則基差為正數(shù)，這種情況稱為“期貨貼水”，或稱“現(xiàn)貨升水”，遠(yuǎn)期期貨價格低于近期期貨價格的部分，稱“期貨貼水率BACKWARDATION）。
在外匯市場中，匯率按照外匯買賣交割時間分為即期匯率和遠(yuǎn)期匯率。
在確定遠(yuǎn)期匯率時，是通過對匯率走勢的分析確定其上升還是下跌。
如果遠(yuǎn)期匯率比即期匯率貴則為升水，反之，便宜的話則為貼水，相應(yīng)的漲跌的價格就是升水金額和貼水金額。
在直接標(biāo)價下：遠(yuǎn)期匯率＝即期匯率＋升水?dāng)?shù)（－貼水?dāng)?shù)）在間接標(biāo)價下：遠(yuǎn)期匯率＝即期匯率－升水?dāng)?shù)（＋貼水?dāng)?shù)）升貼水?dāng)?shù)可以用金額表示，也可以用點數(shù)表示。

四、期貨里的：換月貼水是什么意思？

期貨合約快到期了，用戶如果不想進(jìn)行實物交割就要更換期貨合約。
貼水就是期貨價格低于現(xiàn)貨價格。
還有個升水就是期貨價格高于現(xiàn)貨價格。

五、“升水”和“貼水”分別是什么意思？

1.升水(Premium):在貨幣市場中，升水指為判斷遠(yuǎn)期或期貨價格而向即期價格中添加的點數(shù)。
與貼水（Discount）相對稱。
即當(dāng)“被報價幣利率”小于“報價幣利率”時的情況。
此時Swap Point為正數(shù)。
這種情況下，換匯匯率點數(shù)排列方式為左小右大。
升水表示遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率。
在直接標(biāo)價法下，升水代表本幣貶值。
反之，在間接標(biāo)價法下，升水表示本幣升值。
如人民幣兌美元現(xiàn)匯匯率為100美元=810.02元人民幣，若期匯升水10個點，則期匯匯率為100美元=810.12元人民幣，表示人民幣貶值10個點。
反之亦然。
2.貼水： 含義：是指遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率，與“升水”對應(yīng)。
在通常情況下，銀行報出的升貼水?dāng)?shù)只有兩位或三位數(shù)。
如果為兩位數(shù)，即為小數(shù)點后第三和第四位，如果報三位數(shù)，即為小數(shù)點后第二、三加第四位數(shù)。
升貼水?dāng)?shù)的大小，兩個數(shù)的排列次序也按升水或貼水而不同。
在直接標(biāo)價法下，大數(shù)在前，小數(shù)在后，即為貼水。
在間接標(biāo)價法下，小數(shù)在前，大數(shù)在后，則為貼水。
“貼水”英文名稱“discount”。
貼水有兩種意思：①中國舊時銀錢業(yè)用語。
不同資金間的調(diào)換或兩地間匯兌因幣值不同或供求關(guān)系不同而在比價上的折減。
如1931年前后，由上海（申）向重慶（渝）匯出匯款，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于由重慶匯入數(shù)量，供過于求。
因此，當(dāng)時在上海購買渝票1000元只須付申洋六七百元，貼水達(dá)三四成。
②在外匯市場上遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率的差額，亦稱貼水。
采用間接標(biāo)價法時，應(yīng)在即期匯率數(shù)字上加上貼水，得出遠(yuǎn)期匯率的實際價格，而采用直接標(biāo)價法時，則從即期匯率數(shù)字上減去此貼水?dāng)?shù)字，得出遠(yuǎn)期匯率的實際價格。

六、外匯中升水和貼水都是什么意思？

如果遠(yuǎn)期匯率比即期匯率貴則為升水，反之，便宜的話則為貼水，相應(yīng)的漲跌的價格就是升水金額和貼水金額。
在直接標(biāo)價下：遠(yuǎn)期匯率=即期匯率+升水?dāng)?shù)（－貼水?dāng)?shù)）在間接標(biāo)價下：遠(yuǎn)期匯率=即期匯率－升水?dāng)?shù)（+貼水?dāng)?shù)）升貼水?dāng)?shù)可以用金額表示，也可以用點數(shù)表示。
一、貼水如果GBP/USD的價位為1.5030/40。
換匯匯率點數(shù)（Swap Point）排列方式為左大右小。
隔夜拆款英鎊的雙向利率為：4.00%（存）、-4.25%（借）。
隔夜拆款美元的雙向利率為；
2.25%（存、）-2.50%（借）。
則1、買入GBP/USD。
在上例中計算出的換匯點數(shù)為-0.63；
2、賣出GBP/USD計算如下：⒈5030×（2.25%-4.25%）×1天/360天=-0.000083即Swap Point為-0.83點。
因此，GBP/USD的隔夜換匯點數(shù)為0.83/0.63基本點。
此為市場中表示貼水的專業(yè)用法。
二、升水若USD/CHF的價位為1.6610/20（換匯匯率點數(shù)排列方式為左小右大）。
而三個月美元的雙向利率為2.25%、-2.50%。
三個月瑞郎的雙向利率為4.75%、-5.00%。
則1、賣USD ，買入CHF時，隔夜換匯點數(shù)計算如下：⒈6610×（4.75%-2.5%）×1天/360天即0.58個基本點（Pips）。
⒉、買USD，賣出CHF時，隔夜換匯點數(shù)計算如下：⒈6620×（5.00%-2.25%）×1天/360天=0.000127即1.27個基本點（Pips）。
由此，USD/CHF的隔夜換匯點數(shù)為0.58/1.27基本點（pips）。
擴展資料：實質(zhì)從歷史上看，貿(mào)易方式是不斷發(fā)展的，最初是一手錢一手貨的現(xiàn)貨交易，后來以信用制度的建立為前提，出現(xiàn)了遠(yuǎn)期現(xiàn)貨交易，1870年開始棉花期貨交易。
在美國目前的情況下，不存在我們學(xué)術(shù)界經(jīng)常講的期貨市場和現(xiàn)貨市場，實際的情況是：期貨交易所形成的價格是現(xiàn)貨流通的基準(zhǔn)價，現(xiàn)貨流通只是一個物流系統(tǒng)，因產(chǎn)地、質(zhì)量有別，在交易現(xiàn)貨時雙方需要談一個對期貨價的升貼水，即：交易價 = 期貨價 + 升貼水也就是說，期貨市場和現(xiàn)貨市場只是一個學(xué)術(shù)研究時區(qū)分的概念，在實際運作中，二者是一個整體的市場，期貨定價、現(xiàn)貨物流，二者有機作用，才可以使市場機制得以正常運行。
此外，期貨價格中也有近遠(yuǎn)月合約之分，如果遠(yuǎn)月期貨合約價格高于近月合約，則遠(yuǎn)月對于近月升水；
反之，則遠(yuǎn)月對近月貼水。
從另外一個角度，即以近月對遠(yuǎn)月而言，也是同樣道理。
因此，理解了這種關(guān)系之后我們就大致上可以這么來看升水與貼水：以A為標(biāo)準(zhǔn)，B相對而言，如果其價值（一般表現(xiàn)為價格）更高則為升水，反之則為貼水。
舉個例子，上海期貨交易所指定的燃料油交割標(biāo)準(zhǔn)為180CST高硫燃料油，而如果某賣方企業(yè)一時無該標(biāo)準(zhǔn)的燃料油，代之以更高標(biāo)準(zhǔn)的進(jìn)口低硫180號燃料油，則后者相對于前者而言為升水；
倘若上期所制度允許可以其它較低等級的燃油來交割，則其相對于標(biāo)準(zhǔn)而言為貼水。
參考資料來源：百科——升貼水