一、怎么分析企業(yè)的短期償債能力

原發(fā)布者:龍?jiān)雌诳W(wǎng)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)代企業(yè)，分析其償債能力應(yīng)成為現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)分析的核心內(nèi)容之一。
償債能力反映一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)靈活性及其償還債務(wù)的能力。
企業(yè)償債能力的強(qiáng)弱關(guān)乎企業(yè)的生死存亡，是企業(yè)健康發(fā)展的基本前提。
因此，要加強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，使企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下不斷發(fā)展壯大，對(duì)企業(yè)償債能力的分析尤為重要。
一、短期償債能力理論償債能力是指企業(yè)償還到期債務(wù)的能力，能否及時(shí)償還到期債務(wù)，是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況好壞的重要標(biāo)志。
主要包括短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力兩個(gè)方面。
短期償債能力是指企業(yè)短期內(nèi)（一般為一年）償還隨時(shí)可能到期債務(wù)的能力，它反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)及時(shí)足額償還短期債務(wù)的保障程度，是衡量企業(yè)當(dāng)前財(cái)務(wù)能力特別是流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要標(biāo)志。
在具體的財(cái)務(wù)分析中，短期償債能力的分析與評(píng)價(jià)主要根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表，尤其是資產(chǎn)負(fù)債表，并結(jié)合其他相關(guān)資料，將短期債務(wù)與可得到的用于償還這些債務(wù)的短期資金來(lái)源進(jìn)行比較，并通過計(jì)算一些償債能力比率指標(biāo)來(lái)判斷企業(yè)目前的償付能力及在困難時(shí)保持償付的能力。
衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)主要有以下四項(xiàng)。
4.

二、短期償債能力的衡量指標(biāo)

1、短期償債能力是企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力，短期償債能力的強(qiáng)弱取決于流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性，即資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的速度。
企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)，相應(yīng)的短期償債能力也強(qiáng)。
因此，通常使用營(yíng)運(yùn)資本、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率衡量短期償債能力。
2、根據(jù)你的截圖資料，這里分析的是流動(dòng)比率。
流動(dòng)比率是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。
其計(jì)算公式如下：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債由題意知：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=44820÷11730=3.82由結(jié)果可知該公司短期償債能力較強(qiáng)。
3、另附上流動(dòng)比率的一般分析如下：流動(dòng)比率是衡量企業(yè)短期償債能力的一個(gè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)，這個(gè)比率越高，說(shuō)明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)，流動(dòng)負(fù)債得到償還的保障越大。
但是，過高的流動(dòng)比率也并非好現(xiàn)象。
因?yàn)榱鲃?dòng)比率越高，可能是企業(yè)滯留在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金過多，未能有效加以利用，可能會(huì)影響企業(yè)的獲得能力。
經(jīng)驗(yàn)表明，流動(dòng)比率在2：1左右比較合適。
但是，對(duì)流動(dòng)比率的分析應(yīng)該結(jié)合不同的行業(yè)特點(diǎn)和企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等因素。
有的行業(yè)流動(dòng)比率較高，有的較低，不應(yīng)該用統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)評(píng)價(jià)各企業(yè)流動(dòng)比率合理與否。
只有和同行業(yè)平均流動(dòng)比率、本企業(yè)歷史的流動(dòng)比率進(jìn)行比較，才能知道這個(gè)比率是高還是低。
希望對(duì)你有些幫助！

三、淺談企業(yè)短期償債能力

公司短期償債能力主要由公司流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的相對(duì)比率、公司流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)和變現(xiàn)能力、公司流動(dòng)負(fù)債的種類和期限結(jié)構(gòu)等決定，具體可以通過流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、超速動(dòng)比率等指標(biāo)來(lái)衡量。
同時(shí)，還有許多財(cái)務(wù)報(bào)表中沒有反映出來(lái)的因素也會(huì)影響公司的短期償債能力，投資者主要可以從以下這些方面來(lái)分析 　　能提高公司短期償債能力的因素主要有：(1)公司可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)。
銀行已同意、但公司尚未辦理貸款手續(xù)的銀行貸款限款，可以隨時(shí)增加公司的現(xiàn)金，提高公司的支付能力。
(2)公司準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)。
由于某種原因，公司可能將一些長(zhǎng)期資產(chǎn)很快出售變成現(xiàn)金，以增加公司的短期償債能力。
(3)公司償債的信譽(yù)。
如果公司的長(zhǎng)期償債能力一貫很好，即公司信用良好，當(dāng)公司短期償債方面暫出現(xiàn)困難時(shí)，公司可以很快地通過發(fā)行債券和股票等方法來(lái)解決短期資金短缺，提高短期償債能力。
這種提高公司償債能力的因素，取決于公司自身的信用狀況和資本市場(chǎng)的籌資環(huán)境。
以上三方面的因素，都能使公司流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際償債能力高于公司財(cái)務(wù)報(bào)表中所反映的償債能力。
　　能降低公司短期償債能力的因素主要有：(1)或有負(fù)債。
或有負(fù)債是指有可能發(fā)生的債務(wù)。
這種負(fù)債，按照我國(guó)《公司會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》是不作為負(fù)債登記入帳，也不在財(cái)務(wù)報(bào)表中反映的。
只有已辦貼現(xiàn)的商業(yè)承兌匯票，作為附注列示在資產(chǎn)負(fù)債表的下端。
其余的或有負(fù)債包括售出產(chǎn)品可能發(fā)生的質(zhì)量事故賠償、訴訟案件和經(jīng)濟(jì)糾紛案可能敗訴并需賠償?shù)取?br />這些或有負(fù)債一經(jīng)確認(rèn)，將會(huì)增加公司的償債負(fù)擔(dān)。
(2)擔(dān)保責(zé)任引起的負(fù)債。
公司有可能以自己的一些流動(dòng)資產(chǎn)為他人提供擔(dān)保，如為他人向銀行等金融機(jī)構(gòu)借款提供擔(dān)保，為他人購(gòu)物擔(dān)?？蔀樗寺男杏嘘P(guān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任提供擔(dān)保等。
這種擔(dān)保有可能成為公司的負(fù)債，從而增加公司的償債負(fù)擔(dān)。
這兩方面的因素會(huì)減少公司的償債能力，或使公司陷入債務(wù)危機(jī)之中

四、分析企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)有什么？

短期償債能力的衡量指標(biāo)主要有：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率。
一、流動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債）*100%一般情況下，流動(dòng)比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益越有保證。
國(guó)際上通常認(rèn)為流動(dòng)比率為200%比較合適。
二、速動(dòng)比率速動(dòng)比率是反映變現(xiàn)性的可靠的現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、有價(jià)證券等速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債對(duì)比關(guān)系的比率。
速動(dòng)比率=（速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債）*100%=〔（貨幣資金+短期投資+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)）/流動(dòng)負(fù)債〕*100%=〔（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用）/流動(dòng)負(fù)債〕*100%一般情況下，速動(dòng)比率越高，表明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)。
國(guó)際上通常認(rèn)為流動(dòng)比率為100%時(shí)比較恰當(dāng)。
三、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=（本期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/期末流動(dòng)負(fù)債）*100%該指標(biāo)越大，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越多，越能保障企業(yè)按期償還到期債務(wù)，但也不是越大越好，該指標(biāo)過大則表明企業(yè)流動(dòng)資金利用不充分，盈利能力不強(qiáng)。

五、影響公司短期償債能力的因素有哪些?

短期償債能力受多種因素的影響，包括行業(yè)特點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)環(huán)境、生產(chǎn)周期、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、流動(dòng)資產(chǎn)運(yùn)用效率等。
僅憑某一期的單項(xiàng)指標(biāo)，很難對(duì)企業(yè)短期償債能力作出客觀評(píng)價(jià)。
因此，在分析短期償債能力時(shí)，一方面應(yīng)結(jié)合指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)，動(dòng)態(tài)地加以評(píng)價(jià)；
另一方面，要結(jié)合同行業(yè)平均水平，進(jìn)行橫向比較分析。
同時(shí)，還應(yīng)進(jìn)行預(yù)算比較分析，以便找出實(shí)際與預(yù)算目標(biāo)的差距，探求原因，解決問題。
一些在財(cái)務(wù)報(bào)表中沒有反映出來(lái)的因素，也會(huì)影響企業(yè)的短期償債能力，甚至影響力相當(dāng)大。
增加償債能力的因素有：可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)、準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)和償債能力聲譽(yù)。
減少償債能力的因素有：未作記錄的或有負(fù)債、擔(dān)保責(zé)任引起的或有負(fù)債等。
財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者，多了解一些這方面的情況，有利于作出正確的判斷。
擴(kuò)展資料:短期償債能力衡量指標(biāo)1、流動(dòng)比率流動(dòng)比率是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。
其計(jì)算公式如下：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)比率是衡量企業(yè)短期償債能力的一個(gè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)，這個(gè)比率越高，說(shuō)明企業(yè)償還短期負(fù)債的能力越強(qiáng)，流動(dòng)負(fù)債得到償還的保障越大。
2、速動(dòng)比率速動(dòng)比率是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。
流動(dòng)比率在評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力時(shí)，存在一定的局限性，如果流動(dòng)比率較高，但流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性較差，則企業(yè)的短期償債能力仍然不強(qiáng)。
速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債 =（流動(dòng)資產(chǎn)—存貨）÷流動(dòng)負(fù)債3、現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率是企業(yè)現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。
現(xiàn)金類資產(chǎn)包括企業(yè)所擁有的貨幣資金和持有的有價(jià)證券（即資產(chǎn)負(fù)債表中的短期投資）。
現(xiàn)金比率=現(xiàn)金類資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債 =（貨幣資金+有價(jià)證券或短期投資）÷流動(dòng)負(fù)債 =（速動(dòng)資產(chǎn)—應(yīng)收賬款）÷流動(dòng)負(fù)債參考資料：百科-短期償債能力

六、短期償債能力分析公式？

1、短期償債能力是企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力，短期償債能力的強(qiáng)弱取決于流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性，即資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的速度。
企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)，相應(yīng)的短期償債能力也強(qiáng)。
因此，通常使用營(yíng)運(yùn)資本、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率衡量短期償債能力。
2、根據(jù)你的截圖資料，這里分析的是流動(dòng)比率。
流動(dòng)比率是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。
其計(jì)算公式如下：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債由題意知：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=44820÷11730=3.82由結(jié)果可知該公司短期償債能力較強(qiáng)。
3、另附上流動(dòng)比率的一般分析如下：流動(dòng)比率是衡量企業(yè)短期償債能力的一個(gè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)，這個(gè)比率越高，說(shuō)明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)，流動(dòng)負(fù)債得到償還的保障越大。
但是，過高的流動(dòng)比率也并非好現(xiàn)象。
因?yàn)榱鲃?dòng)比率越高，可能是企業(yè)滯留在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金過多，未能有效加以利用，可能會(huì)影響企業(yè)的獲得能力。
經(jīng)驗(yàn)表明，流動(dòng)比率在2：1左右比較合適。
但是，對(duì)流動(dòng)比率的分析應(yīng)該結(jié)合不同的行業(yè)特點(diǎn)和企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等因素。
有的行業(yè)流動(dòng)比率較高，有的較低，不應(yīng)該用統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)評(píng)價(jià)各企業(yè)流動(dòng)比率合理與否。
只有和同行業(yè)平均流動(dòng)比率、本企業(yè)歷史的流動(dòng)比率進(jìn)行比較，才能知道這個(gè)比率是高還是低。
希望對(duì)你有些幫助！

七、企業(yè)短期償債能力的四個(gè)指標(biāo)是什么？

流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、營(yíng)運(yùn)資金比率、現(xiàn)金比率分析企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)：凈營(yíng)運(yùn)資本、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流量比率。
一、流動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債）*100%速動(dòng)比率是反映變現(xiàn)性的可靠的現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、有價(jià)證券等速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債對(duì)比關(guān)系的比率。
速動(dòng)比率=（速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債）*100%=〔（貨幣資金+短期投資+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)）/流動(dòng)負(fù)債〕*100%=〔（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用）/流動(dòng)負(fù)債〕*100%一般情況下，速動(dòng)比率越高，表明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)。
國(guó)際上通常認(rèn)為流動(dòng)比率為100%時(shí)比較恰當(dāng)。
1 ? 三、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=（本期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/期末流動(dòng)負(fù)債）*100%該指標(biāo)越大，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越多，越能保障企業(yè)按期償還到期債務(wù)，但也不是越大越好，該指標(biāo)過大則表明企業(yè)流動(dòng)資金利用不充分，盈利能力不強(qiáng)。
短期償債能力指標(biāo)短期償債能力的衡量指標(biāo)主要有：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率。
1.流動(dòng)比率流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%一般情況下，流動(dòng)比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益越有保證。
國(guó)際上通常認(rèn)為流動(dòng)比率為200%比較合適。
運(yùn)用流動(dòng)比率時(shí)，必須注意以下幾個(gè)問題：（1）雖然流動(dòng)比率越高，企業(yè)償還短期債務(wù)的流動(dòng)資產(chǎn)保證程度越強(qiáng)，但這并不等于說(shuō)企業(yè)已有足夠的現(xiàn)金或存款用來(lái)償債。
原因在于流動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量如何影響企業(yè)真實(shí)的償債能力。
比如，流動(dòng)比率高，也可能是存貨積壓、應(yīng)收賬款增加且收款期延長(zhǎng)以及待處理財(cái)產(chǎn)損失增加所致。
（2）從短期債權(quán)人的角度看，自然希望流動(dòng)比率越高越好。
但從企業(yè)經(jīng)營(yíng)角度看，過高的流動(dòng)比率通常意味著企業(yè)閑置現(xiàn)金的持有量過多，必然造成企業(yè)機(jī)會(huì)成本的增加和獲利能力的降低。
（3）流動(dòng)比率是否合理，不同企業(yè)以及同一企業(yè)不同時(shí)期的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是不同的。
（4）應(yīng)剔除一些虛假因素的影響。
2.速動(dòng)比率所謂速動(dòng)資產(chǎn)，是指流動(dòng)資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、預(yù)付賬款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)、待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失和其他流動(dòng)資產(chǎn)等之后的余額。
由于該指標(biāo)剔除了存貨等變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的資產(chǎn)，因此，比流動(dòng)比率能夠更加準(zhǔn)確可靠地評(píng)價(jià)企業(yè)的短期償債能力。
速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%速動(dòng)資產(chǎn)＝貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)＝流動(dòng)資產(chǎn)－存貨－預(yù)付賬款－一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)－其他流動(dòng)資產(chǎn)一般情況下，速動(dòng)比率越高，表明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)。
國(guó)際上通常認(rèn)為速動(dòng)比率為100%時(shí)較為恰當(dāng)。
3.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率該指標(biāo)是從現(xiàn)金流量角度反應(yīng)企業(yè)當(dāng)期償付短期負(fù)債的能力。
現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率＝年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/年末流動(dòng)負(fù)債×100%該指標(biāo)越大，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越多，越能保障企業(yè)按期償還到期債務(wù)，但也不是越大越好，該指標(biāo)過大則表明企業(yè)流動(dòng)資金利用不充分，獲利能力不強(qiáng)。
還有現(xiàn)金流量比率：（1）現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率=現(xiàn)金÷流動(dòng)負(fù)債2）到期債務(wù)本息償付比率到期債務(wù)本息償付比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量÷（本期到期的債務(wù)本金+現(xiàn)金利息支出）（3）現(xiàn)金流量比率現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量÷流動(dòng)負(fù)債（4）現(xiàn)金凈流量負(fù)債總額比率現(xiàn)金凈流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)債務(wù)現(xiàn)金凈流量負(fù)債總額比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量÷債務(wù)總額這四項(xiàng)指標(biāo)值與同業(yè)平均數(shù)據(jù)相比，比率越大償債能力越強(qiáng)，承擔(dān)債務(wù)的能力也越強(qiáng)