一、什么是恒生AH股溢價(jià)指數(shù)

該指數(shù) HSAHP Index （Bloomberg）追蹤在兩地同時(shí)上市的股票（內(nèi)地稱A股，香港稱H股）的價(jià)格差異。
指數(shù)=A股價(jià)減去H股價(jià)。
所以指數(shù)越高，代表A股相對(duì)H股越貴（溢價(jià)越高）。
反之，所以指數(shù)越低，代表A股相對(duì)H股越便宜

二、AH股溢價(jià)的公式是什么

溢價(jià)多少有相對(duì)的參考意義但是沒有量化的指標(biāo)并不是說A股比H股高或低就說明該股被高估或低估只能說兩邊股市對(duì)同一只票的期待不同期待高的 價(jià)格高期待低的 價(jià)格低

三、ah股溢價(jià)高對(duì)a股投資價(jià)值有何影響

1.溢價(jià)再創(chuàng)新低。
近期AH股溢價(jià)指數(shù)創(chuàng)出年內(nèi)新低。
該指數(shù)反映了A股相對(duì)于H股的溢價(jià)程度，如今處于低位，是否就預(yù)示著A股市場(chǎng)反轉(zhuǎn)呢？隨著股權(quán)分置改革的完成，制度紅利、業(yè)績(jī)的改善推動(dòng)A股二級(jí)市場(chǎng)節(jié)節(jié)攀升，上證綜指直至6000多點(diǎn)，AH股溢價(jià)指數(shù)因此迅速升高。
我們認(rèn)為外圍市場(chǎng)或?qū)⒏呶徽鹗帲珹股的上漲動(dòng)力不足，AH溢價(jià)指數(shù)將可能長(zhǎng)期保持低位。
關(guān)聯(lián)性越來越強(qiáng)是一種趨勢(shì)。
2.金融板塊溢價(jià)明顯。
在9只AH價(jià)格倒掛的股票中銀行股占比高達(dá)33%，金融股占比高達(dá)55%，其中3只銀行股，2只保險(xiǎn)股。
金融股在A股市場(chǎng)中的權(quán)重向來占比很大，其漲跌幅度往往能左右大盤，而關(guān)鍵的金融股又出現(xiàn)大面積負(fù)溢價(jià)。
值得注意的是，AH銀行股溢價(jià)率兩次倒掛出現(xiàn)的時(shí)間均與A股銀行股價(jià)到達(dá)底部時(shí)間相吻合。
所以目前指數(shù)的停滯和這個(gè)有很大關(guān)系。
3.基金不是看不到這種行為，而是在于背后的潛規(guī)則決定他們還無法大面積出擊。
這種倒掛的機(jī)會(huì)將會(huì)在節(jié)后開始出現(xiàn)逐步的反應(yīng)。

四、AH股溢價(jià)是什么意思

AH股溢價(jià)是指同時(shí)有A股和H股的上市公司，其兩地經(jīng)匯率換算后的股票價(jià)格，A股市場(chǎng)的股票價(jià)格高于H股市場(chǎng)的股票價(jià)格的幅度就是AH股溢價(jià)，而這個(gè)現(xiàn)象比較普遍，只有少數(shù)公司呈現(xiàn)相反的狀況，如601398工商銀行、601628中國(guó)人壽、600036招商銀行就是呈現(xiàn)經(jīng)匯率換算后H股比A股股票價(jià)格要高拓展資料：AH股是A股和H股的簡(jiǎn)稱。
A+H就是指某家公司在內(nèi)地的上海（或深圳）證券交易所和香港聯(lián)合交易所按照同股、同時(shí)、同價(jià)的原則分別發(fā)行A股和H股的行為。
如果我們把先發(fā)A再發(fā)H、或A股與H股同步發(fā)行稱之為“A+H”的話，那么，我們應(yīng)該看到，雖然同樣是兩地發(fā)行，但“A+H”與“H+A”是明顯不同的，甚至“A+H”比“H+A”要難得多。
因?yàn)橐粋€(gè)明顯的現(xiàn)實(shí)是，由于A股市場(chǎng)的不成熟，A股市場(chǎng)最主要還是一個(gè)投機(jī)市場(chǎng)，其股價(jià)明顯要比H股市場(chǎng)高。
也正因如此，在通常情況下，同樣一只股票，其A股的發(fā)行價(jià)往往要比H股市場(chǎng)的發(fā)行價(jià)高。
面對(duì)這樣一種現(xiàn)實(shí)，“H+A”當(dāng)然是最沒有阻力、最容易實(shí)現(xiàn)的。
由于H股發(fā)行在前，A股發(fā)行在后，而A股的發(fā)行價(jià)又明顯要高于H股的發(fā)行價(jià)甚至高于H股的市場(chǎng)價(jià)，因此，A股的發(fā)行只會(huì)增厚H股股東的權(quán)益，而不會(huì)損害H股股東的利益。
如此一來，“H+A”就是H股股東也會(huì)積極支持。
相反，“A+H”就不一樣了。
作為A股、H股的同步發(fā)行來說，由于同次發(fā)行的新股發(fā)行價(jià)格必須保持一致，如此一來，如果以A股發(fā)行價(jià)為依據(jù)的話，H股投資者顯然不會(huì)接受；
而如果以H股發(fā)行價(jià)為依據(jù)的話，A股投資者當(dāng)然樂意，但發(fā)行人將少得一部分 A股發(fā)行的溢價(jià)融資額，發(fā)行人自己樂意不樂意，也就成了問題。
而如果是先發(fā)A股后發(fā)H股的話，由于在通常情況下，大多數(shù)公司的H股發(fā)行價(jià)會(huì)低于A股發(fā)行價(jià)，這里就存在著一個(gè)對(duì)A股股東利益損害的問題，所以這種發(fā)行很容易遭到A股股東的抵制，特別是在A股股東的強(qiáng)烈抵制下，這也很容易影響到管理層對(duì)“A+H”發(fā)股的審批，象中興通訊第一次提出“A+H”時(shí)以失敗而告終，就是一個(gè)很好的典型。

五、誰能告訴我，什么是AH股溢價(jià)率？

股溢價(jià)率 = A股（人民幣元） / H股的匯率后的價(jià)位（H股，港元）

六、AH股溢價(jià)的公式是什么

AH股盡管同股同權(quán)，然而不同價(jià)。
事實(shí)上，我們專門有個(gè)恒生AH股溢價(jià)指數(shù)（HK:HSAHP），猶記得本科雙學(xué)位研究行為金融學(xué)時(shí)，讀到“孿生股票之謎”。
皇家荷蘭公司（RoyalDutch）和殼牌運(yùn)輸（ShellTransport）是兩家分別在荷蘭和英國(guó)注冊(cè)的公司，1907年兩家公司結(jié)成了聯(lián)盟，成立了皇家荷蘭/殼牌集團(tuán)，并同意以60：40比例合并權(quán)益資本，所有的現(xiàn)金流也都按此比例進(jìn)行分割，但兩家公司仍然保持獨(dú)立的實(shí)體，并分別在不同的國(guó)家上市。
如果股票市場(chǎng)是有效的，那么皇家荷蘭的股票價(jià)格就應(yīng)該是殼牌公司股票價(jià)格的1.5倍，但事實(shí)并非如此。
Froot和Dabora（1999）的研究表明，兩家公司股票價(jià)格比率偏離了1.5，市場(chǎng)在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)并不是有效的，有時(shí)比理論值1.5低35%，有時(shí)則高10%。
兩只股票的流動(dòng)性大體相當(dāng)，因此流動(dòng)性貼水并不能解釋股票價(jià)格相差如此懸殊的原因。
但AH股呈現(xiàn)出的同股同權(quán)不同價(jià)，并不能簡(jiǎn)單歸結(jié)為有限理性，而是有其他一些客觀原因的。
究竟AH股溢價(jià)多少比較合理，每個(gè)人恐怕都有不同看法。
這幾年來我也初步有一些自己的判斷和標(biāo)準(zhǔn)。
拋磚引玉下，不一定對(duì)。
一、A長(zhǎng)期表現(xiàn)為較H股偏溢價(jià)回顧AH股溢價(jià)指數(shù)2008年以來的走勢(shì)——我在上圖大概100點(diǎn)的位置畫了條輔助線，高了就代表溢價(jià)，低了代表折價(jià)。
可以看出：1、絕大部分時(shí)間A股均是較H股溢價(jià)（即溢價(jià)指數(shù)高于100點(diǎn)）。
2、溢價(jià)最高時(shí)是2008年7月23日的189.74點(diǎn);港股通開放之后的溢價(jià)最高點(diǎn)則是2015年7月8日的154.11點(diǎn)，后來A股就鬧股災(zāi)了。
3、少數(shù)的三次折價(jià)發(fā)生在——（1）2010年中到2011年中，在100點(diǎn)上下徘徊震蕩，長(zhǎng)達(dá)1年左右;（2）2012年底到2013年初，略微低于100點(diǎn)，大概維持2個(gè)月左右;（3）2013年10月到2014年10月，也是1年左右，但期間基本保持低于100點(diǎn)，并在2014年7月24日創(chuàng)下歷史最低的88.72。
4、目測(cè)均值大致在115點(diǎn)附近。

七、AH股溢價(jià)指數(shù)多少才算合理？

溢價(jià)多少有相對(duì)的參考意義但是沒有量化的指標(biāo)并不是說A股比H股高或低就說明該股被高估或低估只能說兩邊股市對(duì)同一只票的期待不同期待高的 價(jià)格高期待低的 價(jià)格低

八、什么是ah溢價(jià)指數(shù)

AH股是A股和H股的簡(jiǎn)稱。
A+H就是指某家公司在內(nèi)地的上海（或深圳）證券交易所和香港聯(lián)合交易所按照同股、同時(shí)、同價(jià)的原則分別發(fā)行A股和H股的行為。
溢價(jià)指數(shù)由恒生指數(shù)有限公司在2007年7月9日推出，用以量度同時(shí)以A股形式及H股形式上市、市值最大及成交最活躍的內(nèi)地公司A股相對(duì)H股的溢價(jià)，是根據(jù)成份股A股及H股的流通市值，計(jì)算出A股相對(duì)H股的加權(quán)平均溢價(jià)。
擴(kuò)展資料：AH股發(fā)股模式：“H+A”的發(fā)股模式是一個(gè)最有利于上市公司最大化融資的發(fā)股模式。
一些上市公司希望能夠選擇“H+A”不排除它們?cè)诤艽蟪潭壬鲜菫榱俗畲蠡谫Y的需要。
由于H股發(fā)行在前，A股發(fā)行在后，而A股的發(fā)行價(jià)又明顯要高于H股的發(fā)行價(jià)甚至高于H股的市場(chǎng)價(jià)，因此，A股的發(fā)行只會(huì)增厚H股股東的權(quán)益，而不會(huì)損害H股股東的利益。
如此一來，“H+A”就是H股股東也會(huì)積極支持。
“A+H”就不一樣了。
作為A股、H股的同步發(fā)行來說，由于同次發(fā)行的新股發(fā)行價(jià)格必須保持一致，如此一來，如果以A股發(fā)行價(jià)為依據(jù)的話，H股投資者顯然不會(huì)接受；
而如果以H股發(fā)行價(jià)為依據(jù)的話，A股投資者當(dāng)然樂意，但發(fā)行人將少得一部分 A股發(fā)行的溢價(jià)融資額，發(fā)行人自己樂意不樂意，也就成了問題。
參考資料來源：百科-AH股參考資料來源：百科-溢價(jià)指數(shù)