一、在期貨里，什么叫升水，貼水，能舉例說(shuō)明嗎

升水與貼水：遠(yuǎn)期匯率與即期匯率的差額用升水、貼水和平價(jià)來(lái)表示。
升水意味著遠(yuǎn)期匯率比即期的要高，貼水則反之。
一般情況下，利息率較高的貨幣遠(yuǎn)期匯率大多呈貼水，利息率較低的貨幣遠(yuǎn)期匯率大多呈升水。
在期貨市場(chǎng)上，現(xiàn)貨的價(jià)格低于期貨的價(jià)格，則基差為負(fù)數(shù)，遠(yuǎn)期期貨的價(jià)格高于近期期貨的價(jià)格，這種情況叫“期貨升水”，也稱(chēng)“現(xiàn)貨貼水”，遠(yuǎn)期期貨價(jià)格超出近期貨價(jià)格的部分，稱(chēng)“期貨升水率”（CONTANGO）；
如果遠(yuǎn)期期貨的價(jià)格低于近期期貨的價(jià)格、現(xiàn)貨的價(jià)格高于期貨的價(jià)格，則基差為正數(shù)，這種情況稱(chēng)為“期貨貼水”，或稱(chēng)“現(xiàn)貨升水”，遠(yuǎn)期期貨價(jià)格低于近期期貨價(jià)格的部分，稱(chēng)“期貨貼水率”（BACKWARDATION）。

二、什么是升貼水？

升貼水，是指在確定遠(yuǎn)期匯率時(shí)，是通過(guò)對(duì)匯率走勢(shì)的分析確定其上升還是下跌。
如果遠(yuǎn)期匯率比即期匯率貴則為升水，反之，便宜的話(huà)則為貼水，相應(yīng)的漲跌的價(jià)格就是升水金額和貼水金額。
轉(zhuǎn)換價(jià)格與可轉(zhuǎn)債面值有關(guān)，轉(zhuǎn)換平價(jià)與可轉(zhuǎn)債市價(jià)有關(guān)（轉(zhuǎn)換平價(jià)=可轉(zhuǎn)債市價(jià)/轉(zhuǎn)換比率）。
當(dāng)市場(chǎng)內(nèi)股票價(jià)格等于轉(zhuǎn)換平價(jià)時(shí)，投資者處于盈虧平衡，當(dāng)股票市價(jià)低于轉(zhuǎn)換平價(jià)，處于升水；
反之處于貼水，此時(shí)有套利機(jī)會(huì)。
升水和貼水的計(jì)算直接比較股票市價(jià)和轉(zhuǎn)換平價(jià)即可。
擴(kuò)展資料對(duì)于個(gè)人炒匯而言，可能更關(guān)注的是即期外匯交易中的的升貼水。
一般而言，在國(guó)際外匯市場(chǎng)上進(jìn)行外匯交易時(shí)，除非特別指定日期，否則一概以即期交易視之。
目前在全球兩大電子金融市場(chǎng)即時(shí)報(bào)價(jià)系統(tǒng)REUTERS（路透社）及Moneyline（德勵(lì)財(cái)富）國(guó)內(nèi)的SeeWaa（世華財(cái)訊）中。
其所顯示的外匯匯率報(bào)價(jià)就是即期匯率（Spot Rate）。
若買(mǎi)賣(mài)雙方的交割日不是即期交割（Spot Date），則必須反映兩種貨幣的利率差而調(diào)整匯率，因此某一特定日期的匯率將不同于即期匯率。
貨幣的報(bào)價(jià)法有直接及間接報(bào)價(jià)兩種。
直接報(bào)價(jià)法又稱(chēng)價(jià)格報(bào)價(jià)法，是指用本國(guó)貨幣衡量一單位外國(guó)貨幣；
間接報(bào)價(jià)法又稱(chēng)數(shù)量報(bào)價(jià)法，是指一單位本國(guó)貨幣相當(dāng)于多少外國(guó)貨幣。
“換匯點(diǎn)數(shù)”來(lái)自?xún)煞N交易貨幣之間的“利率水平差”。
這種差值可以匯率形態(tài)表示，又稱(chēng)之為兩貨幣之間在某一時(shí)段內(nèi)的換匯匯率點(diǎn)數(shù)（SWAP POINT）。
參考資料：百科-升貼水

三、

四、什么是“升水”，什么是“貼水”？分別是什么意思？

升水表示遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率。
在直接標(biāo)價(jià)法下，升水代表本幣貶值。
反之，在間接標(biāo)價(jià)法下，升水表示本幣升值。
　　貼水表示遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率。
在直接標(biāo)價(jià)法下，貼水表示本幣升值。
反之，在間接標(biāo)價(jià)法下，貼水表示本幣貶值。

五、外匯中升水和貼水都是什么意思？

如果遠(yuǎn)期匯率比即期匯率貴則為升水，反之，便宜的話(huà)則為貼水，相應(yīng)的漲跌的價(jià)格就是升水金額和貼水金額。
在直接標(biāo)價(jià)下：遠(yuǎn)期匯率=即期匯率+升水?dāng)?shù)（－貼水?dāng)?shù)）在間接標(biāo)價(jià)下：遠(yuǎn)期匯率=即期匯率－升水?dāng)?shù)（+貼水?dāng)?shù)）升貼水?dāng)?shù)可以用金額表示，也可以用點(diǎn)數(shù)表示。
一、貼水如果GBP/USD的價(jià)位為1.5030/40。
換匯匯率點(diǎn)數(shù)（Swap Point）排列方式為左大右小。
隔夜拆款英鎊的雙向利率為：4.00%（存）、-4.25%（借）。
隔夜拆款美元的雙向利率為；
2.25%（存、）-2.50%（借）。
則1、買(mǎi)入GBP/USD。
在上例中計(jì)算出的換匯點(diǎn)數(shù)為-0.63；
2、賣(mài)出GBP/USD計(jì)算如下：⒈5030×（2.25%-4.25%）×1天/360天=-0.000083即Swap Point為-0.83點(diǎn)。
因此，GBP/USD的隔夜換匯點(diǎn)數(shù)為0.83/0.63基本點(diǎn)。
此為市場(chǎng)中表示貼水的專(zhuān)業(yè)用法。
二、升水若USD/CHF的價(jià)位為1.6610/20（換匯匯率點(diǎn)數(shù)排列方式為左小右大）。
而三個(gè)月美元的雙向利率為2.25%、-2.50%。
三個(gè)月瑞郎的雙向利率為4.75%、-5.00%。
則1、賣(mài)USD ，買(mǎi)入CHF時(shí)，隔夜換匯點(diǎn)數(shù)計(jì)算如下：⒈6610×（4.75%-2.5%）×1天/360天即0.58個(gè)基本點(diǎn)（Pips）。
⒉、買(mǎi)USD，賣(mài)出CHF時(shí)，隔夜換匯點(diǎn)數(shù)計(jì)算如下：⒈6620×（5.00%-2.25%）×1天/360天=0.000127即1.27個(gè)基本點(diǎn)（Pips）。
由此，USD/CHF的隔夜換匯點(diǎn)數(shù)為0.58/1.27基本點(diǎn)（pips）。
擴(kuò)展資料：實(shí)質(zhì)從歷史上看，貿(mào)易方式是不斷發(fā)展的，最初是一手錢(qián)一手貨的現(xiàn)貨交易，后來(lái)以信用制度的建立為前提，出現(xiàn)了遠(yuǎn)期現(xiàn)貨交易，1870年開(kāi)始棉花期貨交易。
在美國(guó)目前的情況下，不存在我們學(xué)術(shù)界經(jīng)常講的期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)，實(shí)際的情況是：期貨交易所形成的價(jià)格是現(xiàn)貨流通的基準(zhǔn)價(jià)，現(xiàn)貨流通只是一個(gè)物流系統(tǒng)，因產(chǎn)地、質(zhì)量有別，在交易現(xiàn)貨時(shí)雙方需要談一個(gè)對(duì)期貨價(jià)的升貼水，即：交易價(jià) = 期貨價(jià) + 升貼水也就是說(shuō)，期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)只是一個(gè)學(xué)術(shù)研究時(shí)區(qū)分的概念，在實(shí)際運(yùn)作中，二者是一個(gè)整體的市場(chǎng)，期貨定價(jià)、現(xiàn)貨物流，二者有機(jī)作用，才可以使市場(chǎng)機(jī)制得以正常運(yùn)行。
此外，期貨價(jià)格中也有近遠(yuǎn)月合約之分，如果遠(yuǎn)月期貨合約價(jià)格高于近月合約，則遠(yuǎn)月對(duì)于近月升水；
反之，則遠(yuǎn)月對(duì)近月貼水。
從另外一個(gè)角度，即以近月對(duì)遠(yuǎn)月而言，也是同樣道理。
因此，理解了這種關(guān)系之后我們就大致上可以這么來(lái)看升水與貼水：以A為標(biāo)準(zhǔn)，B相對(duì)而言，如果其價(jià)值（一般表現(xiàn)為價(jià)格）更高則為升水，反之則為貼水。
舉個(gè)例子，上海期貨交易所指定的燃料油交割標(biāo)準(zhǔn)為180CST高硫燃料油，而如果某賣(mài)方企業(yè)一時(shí)無(wú)該標(biāo)準(zhǔn)的燃料油，代之以更高標(biāo)準(zhǔn)的進(jìn)口低硫180號(hào)燃料油，則后者相對(duì)于前者而言為升水；
倘若上期所制度允許可以其它較低等級(jí)的燃油來(lái)交割，則其相對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)而言為貼水。
參考資料來(lái)源：百科——升貼水

六、期貨中的升水和貼水分別是指什么意思？

升水與貼水：遠(yuǎn)期匯率與即期匯率的差額用升水、貼水和平價(jià)來(lái)表示。
升水意味著遠(yuǎn)期匯率比即期的要高，貼水則反之。
一般情況下，利息率較高的貨幣遠(yuǎn)期匯率大多呈貼水，利息率較低的貨幣遠(yuǎn)期匯率大多呈升水。
?如果遠(yuǎn)期期貨的價(jià)格低于近期期貨的價(jià)格、現(xiàn)貨的價(jià)格高于期貨的價(jià)格，則基差為正數(shù)，這種情況稱(chēng)為“期貨貼水”，或稱(chēng)“現(xiàn)貨升水”，遠(yuǎn)期期貨價(jià)格低于近期期貨價(jià)格的部分，稱(chēng)“期貨貼水。
擴(kuò)展資料基差包含著兩個(gè)成份，即現(xiàn)貨與期貨市場(chǎng)間的“時(shí)”與“空”兩個(gè)因素。
前者反映兩個(gè)市場(chǎng)間的時(shí)間因素，即兩個(gè)不同交割月份的持有成本，它又包括儲(chǔ)藏費(fèi)、利息、保險(xiǎn)費(fèi)和損耗費(fèi)等；
其中利率變動(dòng)對(duì)持有成本的影響很大；
后者則反映現(xiàn)貨與期貨市場(chǎng)間的空間因素。
基差包含著兩個(gè)市場(chǎng)之間的運(yùn)輸成本和持有成本。
這也正是在同一時(shí)間里，兩個(gè)不同地點(diǎn)的基差不同的基本原因。
參考資料來(lái)源：百科——期貨貼水與期貨升水

七、升水和貼水是什么意思？

你好，期貨升水貼水是期貨相對(duì)于現(xiàn)貨而言的價(jià)格差，在計(jì)算中常以期貨基差表示，期貨基差=期貨價(jià)格-現(xiàn)貨指數(shù)價(jià)格，基差為正為升水，基差為負(fù)是貼水。
　　期貨升水貼水意味著什么?從公式上說(shuō)，期貨升水代表期貨市場(chǎng)的價(jià)格高于現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格，而股指期貨貼水意味著現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格高于期貨市場(chǎng)價(jià)格，在期貨市場(chǎng)這是很正常的現(xiàn)象。
從理論是說(shuō)期貨和現(xiàn)貨價(jià)格是保持一致的，但因?yàn)槠谪浭袌?chǎng)是二級(jí)市場(chǎng)，價(jià)格變化更大，也就產(chǎn)生了升水和貼水。