股票的知識點研究十分鐘選股標(biāo)準(zhǔn)

發(fā)布時間：2020-07-10 10:22:00 瀏覽：436次收藏：16次評論：4條

內(nèi)容提要：我認(rèn)為最重要的一點是,企業(yè)過去的股東權(quán)益回報率(ROE)一直較高,假如能夠持續(xù)超過15%就很理想。股東權(quán)益回報率作為投資來說是非常重要的財務(wù)公式,它反映了100元的股東資金創(chuàng)造了15元的凈利潤,反映了企業(yè)賺錢能力和競爭能力的核心要素股票的知識點研究十分鐘選股標(biāo)準(zhǔn)。

　　十分鐘,這么短的時間可以選擇股票嗎?我仿佛已經(jīng)

接下來由股票的知識點來跟你議十分鐘選股標(biāo)準(zhǔn)，讀完不再坐立難安。

十分鐘選股標(biāo)準(zhǔn)：

聽到有些人的懷疑聲音了,但是,我想告訴你的是,這是可能的。在面對上千只股票無從下手的時候,這些標(biāo)準(zhǔn)至少為你提供了一個篩選企業(yè)的基本策略,而且以這些標(biāo)準(zhǔn)選出來的股票,絕大部分都是質(zhì)地優(yōu)異的好公司的股票,甚至可以成為帶來數(shù)十倍回報的股票。

　　其實,股票投資的核心是如何評估企業(yè)價值和價格的關(guān)系問題,核心目標(biāo)只有兩個,那就是尋找到好企業(yè),然后為它進行估值。好企業(yè)不一定是好股票,因為這里面還有一個決定要素就是價格,只有同時滿意好企業(yè)和好價格這兩個條件才是我們定義的好股票。在這里,主要為讀者解答第一個問題,那就是如何簡潔快速地選擇好企業(yè)的問題。

　　首先,我認(rèn)為最重要的一點是,企業(yè)過去的股東權(quán)益回報率(ROE)一直較高,假如能夠持續(xù)超過15%就很理想。股東權(quán)益回報率作為投資來說是非常重要的財務(wù)公式,它反映了100元的股東資金創(chuàng)造了15元的凈利潤,反映了企業(yè)賺錢能力和競爭能力的核心要素。比如A企業(yè)的股東權(quán)益回報率是20%,B的是10%,那么同樣是100元錢的凈投產(chǎn),A創(chuàng)造的利潤是20元,而B只有10元,假如這樣的情況維持10年,這兩家企業(yè)都將所賺取的利潤不分紅,全部進行再投資,那么10年后,A企業(yè)當(dāng)年創(chuàng)造了124元的利潤,而B只有26元的利潤,差別顯而易見。但是,很多企業(yè)高企的股東權(quán)益回報率是利用了不合理的財務(wù)杠桿達到的,也就是說他利用了大量的負(fù)債來實現(xiàn)企業(yè)的成長,假如投入并沒有達到預(yù)期效果,那么可能會造成虧損甚至倒閉的風(fēng)險,所以我們對財務(wù)杠桿的運用應(yīng)持謹(jǐn)慎態(tài)度。

其次,企業(yè)應(yīng)該最好一直有盈利。雖然我們投資增值中只有很少一部分來自股東分紅收益,但是,這并不能說明企業(yè)的盈利與否對我們無關(guān)緊要。一直有盈利的企業(yè)說明了兩個問題,一個是企業(yè)自身的經(jīng)營很不錯,一直在為股東創(chuàng)造利潤;同時,也說明了企業(yè)在經(jīng)歷過多個經(jīng)濟周期中表現(xiàn)得比較穩(wěn)定,所處行業(yè)相對變化不是很大。對于這樣穩(wěn)定的企業(yè),我們能夠比較輕易看得清楚,能夠更好地看到它的未來。相反,假如一個企業(yè)利潤波動較大,時而盈利時而虧損,那么對于普通的投資人來說很難預(yù)估它的未來業(yè)績,更不輕易評估它的價值了。

　　第三,企業(yè)過去的經(jīng)營史,至少連續(xù)5年收入和凈利潤增長率的平均值在20%以上。這些歷史數(shù)據(jù)能夠預(yù)見未來嗎?當(dāng)然不一定。但至少這家企業(yè)告訴我們它過去的業(yè)績是優(yōu)秀和穩(wěn)定的,而且未來繼承保持增長的可能性較大。反過來看,假如某個企業(yè)過去5～10年的增長速度比較差,那么未來能夠獲得高速增長的概率一定較小,非凡是在中國目前的高速發(fā)展階段。我想要告訴大家的秘密是,投資股票致富的根本來自于企業(yè)成長。1998年～2008年,中國經(jīng)濟增長速度保持在了平均10%以上

,在此期間,很多行業(yè)的增長速度都達到了10%甚至15%以上,比如金融業(yè)、消費品和零售業(yè)等。未來10年中國仍能保持較高速的增長是可以期待的。

　　第四,投資者一定要投資于了解其如何賺錢的公司?！安皇觳蛔觥钡纳虡I(yè)定律一樣適用于股票投資領(lǐng)域。只有清楚、深刻地理解公司的業(yè)務(wù)和經(jīng)營模式,你才可能知道未來發(fā)生的任何事件會對公司業(yè)績產(chǎn)生的影響,你才能知曉公司的產(chǎn)品和服務(wù)是否有競爭優(yōu)勢。假如連一家公司如何賺錢都搞不清楚,那么肯定無法預(yù)知公司的未來。

　　最后,持續(xù)的經(jīng)營性現(xiàn)金流是企業(yè)財務(wù)健康的保障。我們通常所說的企業(yè)凈利潤,都是會計報表上的會計利潤,很多時候并不能真實反映企業(yè)的財務(wù)狀況。大部分發(fā)達國家的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,每五家破產(chǎn)倒閉企業(yè),有四家是盈利的,只有一家是虧損的?？梢?企業(yè)主要是因為缺乏現(xiàn)金而倒閉,而不是因為盈利不足而消亡。

你能找到完全符合這5條的企業(yè),那么恭喜你中了大獎。企業(yè)和人一樣,也沒有十全十美的,這個方法不能完全適用于所有的行業(yè)和公司,比如房地產(chǎn)行業(yè),很少有ROE持續(xù)超過15%的,再比如銀行業(yè)的自身特點,財務(wù)杠桿遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他行業(yè)。作為普通的投資者假如能做到上述的“十分鐘選企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)”,我相信投資股票變得簡單,不僅會大大降低你的投資風(fēng)險,而且會真正地為你帶來股票投資賺錢的樂趣。當(dāng)然,要提醒大家的是,“十分鐘選企業(yè)”標(biāo)準(zhǔn)只是作為初步的企業(yè)篩選,而不是最終的投資決策。但是,即使這個簡單的十分鐘也要比普通投資者類似“扎飛鏢式”的選股策略有價值得多。

我認(rèn)為這時大伙兒了解十分鐘選股標(biāo)準(zhǔn)了吧！股票的知識點已經(jīng)在上文為大家做出了講解，相信大家在看完上文之后一定能夠明白了吧。

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