風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法：調(diào)查法、統(tǒng)計(jì)學(xué)評(píng)估法、財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)估法故此，時(shí)至2020年06月04日調(diào)侃風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法調(diào)查法統(tǒng)計(jì)學(xué)評(píng)估法財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)估法，如今了解也不晚哦，一起來(lái)學(xué)習(xí)培訓(xùn)一下。

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法調(diào)查法統(tǒng)計(jì)學(xué)評(píng)估法財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)估法：

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法有多種多樣，投資者可根據(jù)自己的具體情況作出選擇，也可以綜合運(yùn)用多種方式來(lái)進(jìn)行。目前比較流行的評(píng)估方法主要有以下幾種：

（1）調(diào)查法。

在調(diào)查法中比較常見(jiàn)的是專家調(diào)查法。該方法是20世紀(jì)40年代由美國(guó)著名公司蘭德公司研究人員赫爾默和達(dá)爾奇設(shè)計(jì)的一種信息調(diào)查法，它以希臘名城阿波羅神殿所在地特爾斐命名，故還可以稱作為特爾斐法。該方法的基本特點(diǎn)是：以問(wèn)卷形式向眾多的專家個(gè)別征求對(duì)某事的看法，并在此基礎(chǔ)之上作出決策。

近年來(lái)，這種方法被人們普遍運(yùn)用到股票風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估之中，投資者利用這種方法廣泛地聽(tīng)取有關(guān)專家，比如市場(chǎng)分析家、證券咨詢?nèi)藛T、證券報(bào)刊的專欄撰稿人、證券業(yè)管理者和證券從業(yè)人員，以及教授、學(xué)者等對(duì)當(dāng)前投資利弊與風(fēng)險(xiǎn)度的分析意見(jiàn)，從中歸納出帶有某種傾向性的結(jié)論，供投資者決策時(shí)參考。

但是，對(duì)于股市的中小投資者來(lái)說(shuō)，這種方法不太現(xiàn)實(shí)，因?yàn)楹茈y保證各個(gè)專家能夠?qū)嵤虑笫堑乇ＷC信息的客觀準(zhǔn)確。在這種情況下，投資者可以自己利用手中的資源，通過(guò)咨詢或者查閱某些新聞等方式進(jìn)行調(diào)查，通過(guò)自己的判斷來(lái)評(píng)估股票風(fēng)險(xiǎn)。

（2）利用統(tǒng)計(jì)學(xué)評(píng)估法。

這種方法將統(tǒng)計(jì)學(xué)原理運(yùn)用到股票投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中。

而這種評(píng)估的鼻祖應(yīng)屬馬克維茨。他認(rèn)為，投資者在從事股票投資時(shí)，對(duì)未來(lái)的收益狀況都有自己的預(yù)期，而未來(lái)實(shí)現(xiàn)的收益與預(yù)期收益之間往往存在著差異，即實(shí)際收益可能大于或小于預(yù)期收益，預(yù)期收益呈負(fù)方向變動(dòng)的可能性和變動(dòng)的幅度，就是股票投資風(fēng)險(xiǎn)。

股票投資的預(yù)期收益變動(dòng)的可能性及其變動(dòng)幅度，可以借助數(shù)理統(tǒng)計(jì)中概率分布和標(biāo)準(zhǔn)差的概念來(lái)描述。這樣，對(duì)股票風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估就轉(zhuǎn)化為求預(yù)期收益之變動(dòng)的概率分布與標(biāo)準(zhǔn)差的統(tǒng)計(jì)學(xué)的問(wèn)題。

股票未來(lái)可能收益的概率分布的均方差或標(biāo)準(zhǔn)差反映的是股票投資總風(fēng)險(xiǎn)量。這種方法運(yùn)用多種數(shù)學(xué)模型，如資本資產(chǎn)價(jià)格模型、資產(chǎn)多樣化模型等對(duì)此進(jìn)行了測(cè)算，創(chuàng)立了以β系數(shù)測(cè)算單項(xiàng)金融資產(chǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而測(cè)算出其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的方法。同時(shí)在后來(lái)還發(fā)展出了風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值等方法。該方法的特點(diǎn)是將股票的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了量化，雖然準(zhǔn)確性有待加強(qiáng)，但是其應(yīng)用范圍非常廣泛。

（3）財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)估法。

對(duì)于大多數(shù)股票投資者來(lái)說(shuō)，這是一種非常直觀而且容易掌握的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法，它主要用來(lái)評(píng)估股票的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)估法是利用企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的財(cái)務(wù)信息和市場(chǎng)的非財(cái)務(wù)信息提供的信息，編制或挑選一套指標(biāo)體系，反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)實(shí)績(jī)和企業(yè)發(fā)行的股票的質(zhì)量。并在此基礎(chǔ)之上，通過(guò)比較和動(dòng)態(tài)的分析，加入評(píng)估者的主觀判斷，確定股票的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)指標(biāo)可以是絕對(duì)量指標(biāo)，如反映股票收益量的指標(biāo)；也可以是相對(duì)量指標(biāo)，如反映股票收益變動(dòng)水平，償債能力大小的各類比率等。

常用的財(cái)務(wù)指標(biāo)一般有三類：

第一類是企業(yè)償債能力指標(biāo)，包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、自有資金比率、負(fù)債比率、股東權(quán)益對(duì)總資產(chǎn)比率、負(fù)債對(duì)股東權(quán)益比率、周轉(zhuǎn)資金比率等；第二類是股票盈利能力指標(biāo)，它包括每股收益、派息率、每股股息、市盈率和投資收益率等；第三類是市場(chǎng)價(jià)格趨向指標(biāo)，其中主要的指標(biāo)是股票價(jià)格指數(shù)。

?

念完所述，各位朋友應(yīng)當(dāng)掌握風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法調(diào)查法統(tǒng)計(jì)學(xué)評(píng)估法財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)估法了吧，已經(jīng)在上文為大家做出了介紹，相信各位在看完之后一定能夠清楚知道哦。