怎么利用江恩理論尋找買賣點?

　　威廉姆·江恩是20世紀最著名的投資家之一,在股票和商品期貨市場取得了驕人的成績。在他的投資生涯中平均成功率高達88%，之后根據(jù)他的思維方式創(chuàng)造了江恩理論。江恩相信股票、期貨市場里也存在著宇宙中的自然法則，市場的價格趨勢運行不是雜亂的，而是可以通過數(shù)學(xué)的方法預(yù)測的。

　　江恩理論的實質(zhì)就是在看似無序的市場中建立嚴格的交易秩序，發(fā)明者為此建立了江恩時間法則、江恩價格法則、江恩線等。它們可以用來發(fā)現(xiàn)何時價格會發(fā)生回調(diào)和將回調(diào)到什么價位。江恩認為，進行交易必須根據(jù)一套既定的交易規(guī)則去操作，而不能隨意買賣，盲目地猜測市場的發(fā)展情況。隨著時間的轉(zhuǎn)變，市場的條件也會跟隨轉(zhuǎn)變，我們的投資方法也必須學(xué)會跟隨市場的轉(zhuǎn)變而轉(zhuǎn)變。

　　江恩理論的五個買賣策略：

　　(1)市場最佳買入點:突破歷史高位、創(chuàng)下新高時。

　　(2)市場最保險的買入點是當股價從下往上突破前期底部時。

　　(3)當股價從上往下跌破前期頂部時，必須賣出;當股價經(jīng)過一輪上升后的調(diào)整，重新回到前期高點附近時，要做好賣出的準備。

　　(4)當股價跌破歷史最低位創(chuàng)出新低時，既有可能引起恐慌性拋盤，加速下跌，也有可能引來搶反彈的資金流入，形成大反彈，因此，投資者要密切關(guān)注動態(tài)。迅速反應(yīng)。

　　(5)收盤價至關(guān)重要，判斷是否創(chuàng)新高或創(chuàng)新低以及是否實現(xiàn)了有效突破，參考標準應(yīng)該是收盤價，而不應(yīng)該是盤中最高價或最低價，因為只有收盤價突破歷史高點或歷史低點才算有效突破。而盤中的突破很可能是莊家在做圖騙入，誘惑投資者殺跌或追漲。

　　江恩的交易規(guī)則：

　　1.注意分倉操作。分散投資，也就分散了風險，雖然不能達到規(guī)模賺錢的效應(yīng)，但是能夠產(chǎn)生持續(xù)的收益。

　　2.設(shè)置止損位、止盈位，并堅決執(zhí)行。這一點對股民來說非常重要。止損位能夠把損失控制在一定的范圍之內(nèi);止盈位則可以防止過度貪心，錯過最佳的賣出機會，最終由盈利變?yōu)樘潛p，甚至被套牢。止損位和止盈位沒有具體的標準，視個入的風險承受能力和具體的股票而定。通常的建議止損位為10%，止盈位為20%，需要強調(diào)的是，標準一旦設(shè)立，不要隨意改變，那樣會讓你喪失自律自制能力。

　　3.不要過度交易。一方面，過度交易會損失過多的手續(xù)費，印花稅等費用會讓一次買賣的雙向操作就侵吞掉0，5%左右的利潤;另一方面，交易過度往往會因?qū)善睕]有充分的了解，從而產(chǎn)生錯判。

　　4.不要逆勢而為。要注意大盤的走勢。比如熊市中，再好的股票也會跟隨大盤的走勢，即使有上漲的股票，也不會每天都漲，所以普通投資者最好的策略是靜觀其變。

　　5.對市場產(chǎn)生懷疑或?qū)ψ约旱耐顿Y決策有懷疑時，應(yīng)該馬上平倉離場。

　　(1)注意分倉操作。分散投資，也就分散了風險，雖然不能達到規(guī)模賺錢的效應(yīng)，但是能夠產(chǎn)生持續(xù)的收益。

　　(2)設(shè)置止損位、止盈位，并堅決執(zhí)行。這一點對股民來說非常重要。止損位能夠把損失控制在一定的范圍之內(nèi);止盈位則可以防止過度貪心，錯過最佳的賣出機會，最終由盈利變?yōu)樘潛p，甚至被套牢。止損位和止盈位沒有具體的標準，視個入的風險承受能力和具體的股票而定。通常的建議止損位為10%，止盈位為20%a需要強調(diào)的是，標準一旦設(shè)立，不要隨意改變，那樣會讓你喪失自律自制能力。

　　(3)不要過度交易。一方面，過度交易會損失過多的手續(xù)費，印花稅等費用會讓一次買賣的雙向操作就侵吞掉0，5%左右的利潤;另一方面，交易過度往往會因?qū)善睕]有充分的了解，從而產(chǎn)生錯判。

　　(4)不要逆勢而為。要注意大盤的走勢。比如熊市中，再好的股票也會跟隨大盤的走勢，即使有上漲的股票，也不會每天都漲，所以普通投資者最好的策略是靜觀其變。

　　(5)對市場產(chǎn)生懷疑或?qū)ψ约旱耐顿Y決策有懷疑時，應(yīng)該馬上平倉離場。因為當信心不足時，關(guān)鍵時刻就會舉棋不定，錯過最佳的時機。

　　(6)遠離冷淡的市場?；钴S的市場是獲利的前提，這樣的市場才有入氣，才能讓股價大幅度波動;反之，冷清的股票雖然容易被莊家看中，但是由于反應(yīng)過于冷清，沒有敏銳的眼光很難看出莊家的舉動，即使發(fā)現(xiàn)有莊家進駐，你也可能無法承受漫長而刺激的洗盤過程。

　　(7)不要使用限價訂單。所謂限價訂單，是指投資者提前輸入委托價格。這種做法不但有可能錯過最佳時機，還有可能無法買進潛力無限的股票，或者無法賣出即將大跌的股票。最好直接以現(xiàn)價進行交易。

　　(8)注意開盤和收盤陷阱。開盤和收盤，往往是投資者最容易沖動、最缺乏判斷的時候，因為這個時候的股價波動性往往最大。很多入認為，開盤后10分鐘的走勢決定了該股一天的走勢;收盤前10分鐘的走勢決定了第二天的走勢。因此，如果這兩個時間股價異動，就會盲目跟隨暫時的走勢。事實上，這兩個時間也是莊家最常使詐的時候。如果沒有充分的理由，最好不要在開盤后10分鐘和收盤前10分鐘買賣。

(9)隨時轉(zhuǎn)移獲利資金。如果有獲利，應(yīng)即刻轉(zhuǎn)移一部分資金到其他賬戶，這樣既可以保存一定的收益，以備不時之需，又可以防止因為獲利而引發(fā)自信心膨脹，繼而盲目操作。

　　(10)沒有十足把握時，不可在下跌時加倉以攤薄成本。如果股票在買進以后開始下跌，說明你的判斷出現(xiàn)失誤，此時如果繼續(xù)加倉就是一錯再錯。當然，如果能肯定該股還能上漲，此時下跌僅是暫時的調(diào)整，則可以大膽加倉，以使成本攤薄，使獲利放大。

　　(11)不要因小失大。很多入總是妄想在最高點賣出，在最低點買入，但現(xiàn)實中，這是很難做到的。因此，如果判斷市場即將見頂或即將見底，就應(yīng)該馬上出逃或建倉。

　　(12)判斷股票好壞，不看股價，只看價值。很多入只揀便宜的股票買入，一旦發(fā)現(xiàn)股價高于同行業(yè)其他公司股票時，便會恐慌地過早賣出。事實上，股票的好壞與價格高低無關(guān)，只與上市公司的自身價值有關(guān)。往往價格越高的股票漲得越兇，價格越低的股票越死氣沉沉。

　　(13)多次失敗以后，應(yīng)暫停交易，調(diào)整思維。多次操作失敗說明以往使用的選股方法和操作方法有問題，此時應(yīng)該盡快停止交易，退出市場。待找到問題癥結(jié)所在，并改正之后再重新進入。

　　(14)不要妄言市場的頂部或底部。牛市中不要猜頂部，熊市中不要猜底部，那樣做的結(jié)果往往是錯多對少。

　　(15)不要聽信一切小道消息。通過自己分析所得的成果才是最有價值的。

　　(16)已經(jīng)發(fā)生損失的交易，不可追加資金。許多投資者在損失后，會不顧一切地追加籌碼，企圖一次性把損失的錢贏回來，同時還想獲利。事實上，如果沒有充足的后備資金作保障，這樣做的結(jié)果只能是惡性循環(huán)，最終導(dǎo)致資金鏈斷裂。