1. 量化交易是什么意思?

　　量化交易主要運用數(shù)學公式來構(gòu)建模型,經(jīng)過大量數(shù)據(jù)來判斷將來價格走勢，并且由程序進行擇機選股的一種方式。它的選股而十分廣泛，覆蓋面達到上百只甚至上千只股票，并且能夠排除迫漲殺跌等人為因素，紀律性很強。

　　“量化交易”有著兩層含義:一是從狹義上來講，是指量化交易的內(nèi)容，將交易條件轉(zhuǎn)變成為程序，自動下單;二是從廣義上來講，是指系統(tǒng)交易方法，就是一個整合的交易系統(tǒng)。即為根據(jù)一系列交易條件，智能化輔助決策體系，將豐富的從業(yè)經(jīng)驗與交易條件相結(jié)合，在交易過程管理好風險控制。

　　量化交易至少應該包括五個方面的要素:

　　(1)買入和賣出的信號系統(tǒng)。

　　(2)牛市還是熊市的方向指引，比如用200天移動平均線分辨熊市中系統(tǒng)風險的規(guī)避。

　　(3)頭寸管理以及資金管理。

　　(4)風險控制，運用信號源來確定止損位置，利用資產(chǎn)曲線和權(quán)益曲線來加以判定和管理。

　　(5)投資組合，不一樣的投資品種、不相同的交易系統(tǒng)(不同功能和參數(shù)，有快有慢)以及不相同時間周期組合.，現(xiàn)分散組合，讓交易賬戶波動更加穩(wěn)定。

　　量化交易最重要的就是形成一套決策機制。簡而言之，交易系統(tǒng)扮演著“憲法”的角色，并不是每一部具體的法令，剩余的細節(jié)則由操盤手借助經(jīng)驗、感覺來處理。

　　2.量化交易的特點

　　量化交易是一個比較新的概念，它最鮮明的特征就是運用模型。量化交易主要的特點如下所述。

　　(1)投資視角廣。憑借計算機高效、準確地對海星信息進行處理，在所有市場里去尋找更廣泛的投資機會。

　　(2)紀律性。嚴格的紀律性是量化交易明顯區(qū)別于主動投資的重要特點。嚴格執(zhí)行量化交易模型所作出的投資決定，而不是隨著交易者情緒的變化而隨便修改。紀律性的好處有許多，能夠克服人性的弱點，比如恐懼、貪婪、僥幸心理，也能夠克服認知偏差等。

　　(3)系統(tǒng)性。量化交易的系統(tǒng)性特點主要包括多層次的量化模型、多角度的觀察以及海量數(shù)據(jù)的觀察等。多層次模型主要包括行業(yè)選擇模型、大類資產(chǎn)配置模型以及精選個股模型等。多角度觀察主要包括對宏觀周期、估值、成長、盈利質(zhì)量、市場結(jié)構(gòu)、分析師盈利預測以及市場情緒等多個角度的分析。

　　(4)及時性。及時、迅速地跟蹤市場變化，不斷發(fā)現(xiàn)能提供巨額收益的新的統(tǒng)計模型，去尋找新的交易時機。

　　總的來說，量化交易的主要特點是買人和賣出股票，不再是由人的主觀判斷作出決定，而是由量化模型來決定。量化交易是一套科學的方法，有嚴格的分析和計算，并由數(shù)據(jù)和模型來作出決定。即便是簡單的低市盈率投資方法，只要能夠嚴格執(zhí)行，就可以獲得巨額的利潤。

3.量化交易的優(yōu)點

　　量化交易優(yōu)點是極其明顯的，有如下這些優(yōu)勢:

　　(1)投資業(yè)績穩(wěn)定。因為量化交易業(yè)績所依靠的通常是由很多次的大概率事件產(chǎn)生的利潤積累起來的，達到它的要求才能夠進人，這好比高考那樣。只要達到錄取分數(shù)線才能錄取，經(jīng)過多個步驟，層層把關。從而極大地提高成功率。盡管它并不能保證你征一次都能夠賺錢，然而它能夠確定在一定長的時間里能夠賺錢。也就是說，它靠概率取勝。這主要表現(xiàn)在兩個方面:一是量化交易從歷史數(shù)據(jù)中不斷地挖掘有望在未來重復的歷史規(guī)律并進行利用;二是依靠一組股票來獲勝，而不是一個或者幾個股票獲勝。從投資組合理念來看就是捕捉大概率獲勝的股票。而不是押寶到單個股票上。

　　(2)能夠克服人性的弱點，實現(xiàn)理性投資。在容易失去理性的情況之下幫助你保持理性;因而在市場反應過度、喪失理性的時候能夠及時把握住時機。

　　(3)成功可以復制也容易復制，這是它的最大優(yōu)點。量化模型針對的目標通常是市場的某一類群體，只要通過模型的要求就能夠進入程序，該過程可以反復不斷地運用。這就像獵豹捕殺動物一樣，一定要先選好目標，這個標準當然是老弱病殘、行動遲緩的;接著就是時機的選擇，必然是本身要準備充分，行蹤隱蔽，信心十足，斗志昂揚，而對手麻痹大意、放松警惕、埋頭進食。只有這樣才有極高的成功率，獵豹的一生幾乎都在復制這同樣的一個過程。

　　(4)信息的處理能力強。個人交易行進人證券市場，而對市場各種信息必然會感到十分茫然，量化交易對信息的處理能力更強。當我們而對證券市場時，感覺它就如同大海似的，在茫茫的大海之中，要想持續(xù)地獲取回報，就需要一個指引。而這個指引就是我們的交易模型，就像是茫茫證券市場航行時的GPS。

　　4.量化交易系統(tǒng)

　　量化交易系統(tǒng)就是技術分析一個延伸。同一個系統(tǒng)在不調(diào)整的情況之下，并不能在全球上所有交易品種上運用。這好比一輛Fl賽車，不同的賽車手、在不同的跑道上，要做不一樣的調(diào)整，則跑的結(jié)果也不一樣。這又好比一場戰(zhàn)爭，資金量大的機構(gòu)運用量化交易系統(tǒng)，在市場上的影響就像原子彈那么威力巨大(比如2008年世界金融危機)。資金量小的運用量化交易系統(tǒng)對市場產(chǎn)生很小影響那樣(當前市場上的眾多軟件使用者)。然而在小資金運用量化交易系統(tǒng)的時候，而對其他軟件的應用者和許多的交易方法及對手，既要能夠進攻又要能夠生存。

　　量化交易系統(tǒng)可以比喻為狙擊步槍，在一定安全距離之內(nèi)打擊目標。對狠擊步槍有深入了解的人，都懂得狙擊步槍多以半自動方式或手動單發(fā)射擊(自動方式的精準度不高)。同時彈夾子彈不多(打一槍換一個地方)。隱藏自己消滅敵人。這正像量化交易系統(tǒng)一樣，全市場跟蹤目標，提高交易質(zhì)量的同時擴大盈利。