股票杠桿如何操作?

　　投資者在投資股票的過程中可以通過向場外市場配資來擴大交易籌碼，達(dá)到一定的財務(wù)杠桿效應(yīng)，通過這種財務(wù)桿杠效應(yīng)來獲取收益。主要有：

　　一配資公司為具備豐富操盤經(jīng)驗以及以及良好風(fēng)險控制能力的投資者提供放大操作資金的業(yè)務(wù)，投資者按照出資本金選擇合適的的配資比例，需要提醒投資者的是，配資比例并不是越高越好，因為高收益帶來的也是高風(fēng)險，股民切不可盲目自信。

　　二目前市場上一般的配資公司提供的比例大多為1:5以下，例如你有20萬的本金，選擇1:4的杠桿的話，配資公司會出資80萬，你的20萬本金需要交給配資公司作為保證金，公司給你一個存入100萬的資金賬戶。賬戶操作完全自由，除了合同中限制購買的股票外。賬戶盈虧均有股民自負(fù)。配資公司按月收取固定的賬戶管理費。

　　三杠桿原理利用得當(dāng)會放大投資收益，但投資失誤相應(yīng)的損失也是加倍的。所以建議投資者根據(jù)當(dāng)前股市盤面和自身風(fēng)險承受能力選擇一家專業(yè)的配資公司。那樣不僅能保障資金安全，還能最大程度上的規(guī)避風(fēng)險。從而達(dá)到利益的雙贏

　　具體的股票杠桿有四種：

　　1傘形信托:門檻高 大戶的游戲

　　簡單說: 股神A找到信托公司,想借錢炒股,但他只有1000萬元,不達(dá)標(biāo)。于是信托公司通過線下渠道,找來同樣處境的股神B、C、D、E和F,湊了5000萬元,成立個信托產(chǎn)品計劃。股神們共用一個信托計劃、同個證券賬戶,但是每個股神都有一個虛擬的子傘賬戶,每個子傘賬戶都可以得到來自銀行的“炒股”,以此獲取杠桿。

　　傘形信托的兩種形式:優(yōu)先級:固定收益,雖然低但無論賺還是賠,這部分投資者的本息優(yōu)先保障,也就是上述800萬的部分。銀行通常選擇優(yōu)先級。

　　劣后級:如果賠錢就賠劣后級投資者的200萬元。賺了錢,刨除優(yōu)先級的收益外,統(tǒng)統(tǒng)是劣后級投資者的,風(fēng)險大但可博得的收益也很大。

　　風(fēng)險須知:部分傘形信托設(shè)置的預(yù)警線、平倉線分別是92%、87%,也就是說股票市值跌幅達(dá)到13%就有可能被強制平倉。通過平倉來保障銀行優(yōu)先級投資者的本金及收益,平倉的損失則由劣后融資者承擔(dān)。

　　多說一句:多個投資者操作一個賬戶,在系統(tǒng)壓力較大時可能會出現(xiàn)堵單。如果其中某個子傘單元違法違規(guī),就可能導(dǎo)致整個信托計劃被停止交易,關(guān)聯(lián)投資者會受牽連。

　　2P2P配資:

　　門檻低至2000元但得小心平臺跑路

　　簡單說:P2P平臺提供股票賬戶,有閑錢的投資人提供資金,借款人操作股票賬戶,投資人本金和借款人的錢全都打入平臺賬戶,密碼由平臺控制,配資人只能操作賬戶不能提現(xiàn)。借款人按月支付利息及服務(wù)費。

　　怎么玩?目前P2P配資業(yè)務(wù)起點能夠低至2000元,門檻很低,但也伴隨較高的利息。在15%到20%的利息中,P2P平臺收取3到4個點,剩余部分分配給投資人和配資公司等。

　　風(fēng)險須知:P2P平臺也設(shè)置了預(yù)警線和平倉線,到達(dá)預(yù)警線,系統(tǒng)會自動提醒借款人當(dāng)前資金狀況。以10萬自有資金、5倍杠桿為例,股票賬戶虧損達(dá)到30%-40%時,平臺就會提示預(yù)警,要求配資人增加保證金。當(dāng)賬戶資產(chǎn)降到配資金額的110%左右時會被平倉。

　　目前P2P網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管正一步步推進,配資業(yè)務(wù)尚處于監(jiān)管的灰色地帶。

　　若借款人的本金和投資人的錢全部都在平臺的賬戶,不排除平臺跑路和非法集資的風(fēng)險。

　　3分級基金:門檻低 玩法也較靈活

　　簡單說: 分級基金本身是一只普通基金,但其從收益分配及風(fēng)險承擔(dān)上將基金分為兩類份額,其中A類份額每年會獲得約定收益,在保證A份額約定收益后,剩余基金收益歸B類份額,即分級基金的高風(fēng)險收益端。

　　怎么玩:相當(dāng)于B問A借錢炒股,向A支付一定利息(約定收益),B獲得剩余收益,取得杠桿效應(yīng)。

　　低風(fēng)險收益端。

　　獲得約定收益通常為一年定期存款+X。

　　高風(fēng)險收益端。

　　保證A的本金及約定收益后,取得剩余資產(chǎn),因此又稱為杠桿份額。

　　分級基金怎么套利: 分級基金具有份額配對轉(zhuǎn)換機制,這是其套利的基礎(chǔ)機制?；鸱蓊~的配對轉(zhuǎn)換有分拆與合并兩種轉(zhuǎn)換方式。杠桿比率相對較低,門檻也低,因為基金凈值和二級市場價格會有差距,產(chǎn)生折價溢價,從而產(chǎn)生一些套利機會。

　　風(fēng)險須知

　　沒有平倉的說法,自負(fù)盈虧。如果把母基金比作一個蛋糕,A類享受的是固定的份額,B類的則是隨著母基金賺取的收益而放大或縮小。當(dāng)母基金的凈值嚴(yán)重下跌,B類承擔(dān)虧損,A類份額的收益保持穩(wěn)定。

　　當(dāng)市場大跌,基金凈值大幅下挫時,可能會出現(xiàn)下折,下折類似縮股,以B類本金來保證A類份額基準(zhǔn)收益的分配以及本金安全。

4融資融券:

　　可買漲買跌 賬戶資產(chǎn)50萬是前提

　　怎么玩:以融資為例

　　簡單說: 分為融資交易和融券交易。融資交易就是將手頭上的資金或證券作為抵押,向券商借入資金購買股票;融券交易是投資者向券商借入證券賣出。融資是一個看多的方式,只有股票上漲才能賺錢。融券是一個做空的機制,只有股票下跌才能賺錢。

　　融資者抵押自有資金進行擔(dān)保

　　融資后買入股票做多

　　融資后隨時可能出現(xiàn)的情況(6個月為限)

　　風(fēng)險須知:投資者有信用不良記錄,會影響信用額度。投資標(biāo)的雖然很多,但買的股票終止上市了損失自擔(dān)。

　　1.比例為150%沒達(dá)到警戒線,券商發(fā)出追加保證金通知;

　　2.比例為130%達(dá)到平倉線,券商強制平倉。

　　配資融資風(fēng)險高 杠桿基金風(fēng)景也不錯

　　“對90%的人而言,股票杠桿是一副毒藥,因為這個市場總是只有10%的人能長期正收益。”這是一位資深投資人在雪球論壇上發(fā)表的感想,他曾經(jīng)享受過杠桿帶來的短暫超高收益,也曾深受杠桿折磨。“慎用杠桿,用好杠桿”是他對粉絲的忠告。通過傘型信托配資、向券商融資、投資杠桿基金等都可以算是杠桿投資。不過,與配資、融資相比,杠桿基金更可控,畢竟其不存在被迫平倉的風(fēng)險。盡管今年杠桿基金大受追捧,但還有不少投資者對杠桿基金缺乏了解,這里就重點介紹一下其運作原理以及如何參與。