股票預(yù)約買入探析炒股資金與倉(cāng)位管理的三個(gè)技巧

發(fā)布時(shí)間：2020-01-15 07:56:00 瀏覽：428次收藏：18次評(píng)論：8條

資金管理的三個(gè)方面

資金管理包括三個(gè)方面，分別是組合（投入方向）、倉(cāng)位（投入多少）和時(shí)機(jī)（如何進(jìn)出）。

（一）組合：投入方向

對(duì)于大資金來(lái)說(shuō)，集中投資于某一只股票所面臨的風(fēng)險(xiǎn)比較大，所以必須做分散投資，建立投資組合。所謂投資組合，就是投資者依據(jù)某些市場(chǎng)理論和經(jīng)驗(yàn)，將資金分別投到多只不同屬性的股票或不同交易市場(chǎng)中，以避免單一品種、單一市場(chǎng)出現(xiàn)反向運(yùn)動(dòng)時(shí)的重大虧損，而這些被投資者鎖定并介入的多個(gè)品種和市場(chǎng)，就稱為投資組合。

投資組合的目的不只是為了贏利，更重要的是為了防止大資金的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)橄嚓P(guān)性越強(qiáng)的股票，趨勢(shì)同步反向時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)就越大；是重倉(cāng)的單一股票，趨勢(shì)反向后的風(fēng)險(xiǎn)就越大。組合投資的原則就是要求投資者最大程度地降低單一品種的投資風(fēng)險(xiǎn)，不要“將雞蛋放在一個(gè)籃子里”，同時(shí)也不要對(duì)投資對(duì)象采取平均主義的做法，而應(yīng)有側(cè)重、有技術(shù)地進(jìn)行分散投資。

投資組合的三個(gè)層面，如圖12.2所示。

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炒股資金與倉(cāng)位管理的三個(gè)技巧：

圖12.2　投資組合的三個(gè)層面

（1）不進(jìn)行單一品種的投資交易。交易對(duì)象可以包括股票、債券、權(quán)證、黃金、白銀等品種。

（2）不進(jìn)行關(guān)聯(lián)行業(yè)的組合投資。例如，生產(chǎn)制造業(yè)和公用事業(yè)的關(guān)聯(lián)度較低，可以同時(shí)考慮。

（3）進(jìn)行多周期的投資組合。交易中應(yīng)包括長(zhǎng)線投資品種和短期交易品種。

在運(yùn)用投資組合時(shí)，我們要注意把握資金分散的度。分散是指對(duì)非關(guān)聯(lián)交易品種的分散，但它本身也要講究集中的原則，不能無(wú)限制地進(jìn)行分散，造成開(kāi)雜貨鋪現(xiàn)象。

一般來(lái)講，面對(duì)2000多只股票，我們能有精力管好的股票數(shù)量不會(huì)超過(guò)10只，這10只股票還有可能涵蓋了短、中、長(zhǎng)線三類交易品種。但是要注意，在漫長(zhǎng)的熊市中，對(duì)于大資金來(lái)說(shuō)，空倉(cāng)才是明智之舉。

（二）倉(cāng)位：投入多少

倉(cāng)位，是指投資者在個(gè)股上的持股數(shù)量或資金投入。倉(cāng)位往往有兩種界股票預(yù)約買入探析炒股資金與倉(cāng)位管理的三個(gè)技巧定方式，一種是額定倉(cāng)位，即計(jì)劃在某股上的持股數(shù)量或資金投入總額；另一種是流動(dòng)倉(cāng)位，即倉(cāng)位將有一個(gè)從零到部分滿額直至全額，然后又逐漸減至零的過(guò)程，它始終處于一種流動(dòng)的狀態(tài)。

對(duì)額定倉(cāng)位的計(jì)算比較簡(jiǎn)單，只需要符合投資者一貫的交易風(fēng)格，并對(duì)報(bào)酬/風(fēng)險(xiǎn)比進(jìn)行評(píng)估后即可確認(rèn)。對(duì)于流動(dòng)倉(cāng)位的管理比較復(fù)雜，它需要投資者嚴(yán)格執(zhí)行建倉(cāng)、加倉(cāng)、減倉(cāng)、平倉(cāng)等環(huán)節(jié)上的管理標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)需要投資者具有豐富的交易經(jīng)驗(yàn)。

對(duì)于倉(cāng)位的管理，最簡(jiǎn)單的方法就是：風(fēng)險(xiǎn)大而贏利大時(shí)，持倉(cāng)數(shù)量減少；風(fēng)險(xiǎn)小而贏利大時(shí)，

持倉(cāng)數(shù)量增大；做短線交易時(shí)，持倉(cāng)數(shù)量減少；做長(zhǎng)線交易時(shí)，持倉(cāng)數(shù)量視報(bào)酬/風(fēng)險(xiǎn)比而增加；對(duì)于大盤股，持倉(cāng)數(shù)量可以視其他綜合條件而增加；對(duì)于小盤股，持倉(cāng)數(shù)量應(yīng)相對(duì)減少，除非是想坐莊。

具體到策略上，有三步：

第一，根據(jù)大盤性質(zhì)來(lái)確實(shí)入市資金。牛市中使用90％的資金；震蕩市中使用50％的資金；熊市中使用30％的資金等。

第二，根據(jù)交易對(duì)象的報(bào)酬/風(fēng)險(xiǎn)比來(lái)確定建倉(cāng)資金。對(duì)于個(gè)股來(lái)說(shuō)，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)<收益時(shí)可以及時(shí)介入，甚至加倉(cāng)；當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)>收益時(shí)不可介入，甚至考慮減倉(cāng)；當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)=收益時(shí)，沒(méi)有必要進(jìn)場(chǎng)，若有股票可以繼續(xù)持股。

第三，根據(jù)投資者的交易風(fēng)格來(lái)控制倉(cāng)位。不同的投資者有不同的交易風(fēng)格，自然就會(huì)看準(zhǔn)不同的交易時(shí)機(jī)進(jìn)行建倉(cāng)、增倉(cāng)、減倉(cāng)、平倉(cāng)等動(dòng)作，于是其流動(dòng)倉(cāng)位就可以得到有效控制。

炒股資金與倉(cāng)位管理的三個(gè)技巧

（三）時(shí)機(jī)：如何進(jìn)出

在買賣股票時(shí)，如果資金量或持股量比較大，投資者往往很難一次性交易完所要買賣的股票數(shù)量，于是就應(yīng)該給自己規(guī)定一個(gè)交易時(shí)間和買賣價(jià)格的限制。

例如，在購(gòu)買股票時(shí)，投資者可預(yù)先確定好最佳買入?yún)^(qū)間、次佳買入?yún)^(qū)間和適合買入?yún)^(qū)間，并做好每個(gè)價(jià)格區(qū)間上的資金投入準(zhǔn)備；而在減倉(cāng)和平倉(cāng)時(shí)，也必須考慮好適合的價(jià)格區(qū)間和時(shí)間段，避免和主力出貨時(shí)間相沖突。

事實(shí)上，股票市場(chǎng)和股票的運(yùn)作是有周期的，在什么時(shí)段介入什么品種是投資者應(yīng)該具備的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)；而在什么時(shí)段進(jìn)行建倉(cāng)、加倉(cāng)、減倉(cāng)、平倉(cāng)等動(dòng)作，則是技術(shù)分析混合市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的結(jié)果；隨同的操作數(shù)量，則取決于長(zhǎng)期進(jìn)行資金管理后所獲得的經(jīng)驗(yàn)。

組合、倉(cāng)位和時(shí)機(jī)，這三個(gè)方面常常牽一發(fā)而動(dòng)全身。當(dāng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)增大時(shí)，不僅投資組合應(yīng)做出調(diào)整，品種倉(cāng)位也會(huì)做出調(diào)整，調(diào)整的時(shí)機(jī)也會(huì)同步考慮。

?看完上文，想必大家知道炒股資金與倉(cāng)位管理的三個(gè)技巧了吧！股票預(yù)約買入早已在上述文章為大伙兒作出了解讀，堅(jiān)信諸位看了以后應(yīng)該可以弄懂哦。

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