1.菱形的最終突破方向存在一定的不確定性，上下突破均有可能，但底部反轉(zhuǎn)的次數(shù)不多。而且即使在底部出現(xiàn)菱形，反彈的力度也大多是僅僅到量度目標(biāo)位（見(jiàn)圖10-37）。

2.在股指或股價(jià)有一定漲幅之后出現(xiàn)菱形，投資者要提高警惕，因?yàn)檫@時(shí)指數(shù)或股價(jià)即使能夠向上突破，也往往離頂部不遠(yuǎn)（見(jiàn)圖10-38）。

3.上下突破時(shí)需要成交量的溫和放大，一旦向下突破即會(huì)形成沉重的頭部，中期趨勢(shì)向淡，這符合“久盤(pán)必跌”的原理。

圖10-37 

圖10-38

4. 其最小的升跌幅從突破點(diǎn)開(kāi)始計(jì)算，理論漲幅能達(dá)到該形態(tài)中最大的垂直差價(jià)，一般來(lái)說(shuō)價(jià)格運(yùn)動(dòng)的實(shí)際距離比這一段最小量幅長(zhǎng)（見(jiàn)圖10-39）。 

圖10-39

5.如果在下降趨勢(shì)的中途出現(xiàn)菱形，一般為下跌中繼形態(tài)。在操作策略上，最佳的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)為股價(jià)帶量突破菱形形態(tài)后半部的對(duì)稱(chēng)三角形之時(shí)。

投資實(shí)例一：弘業(yè)股份（600128）從1998～2000年的走勢(shì)構(gòu)筑了一個(gè)較為少見(jiàn)的底部菱形形態(tài)。到2000年年初，該股放量突破上擋阻力線(xiàn)后，走出了一波良好的上攻行情（見(jiàn)圖10-40）。

當(dāng)菱形形態(tài)用于分析股價(jià)的長(zhǎng)期運(yùn)行趨勢(shì)時(shí)，通常需要采用周K線(xiàn)的方法進(jìn)行分析。如圖10-41所示的是一種典型的下跌中繼形態(tài)，預(yù)示股指將繼續(xù)下跌。 

圖10-40

圖10-41

矩形是股價(jià)由一連串在兩條水平的上下界線(xiàn)之間變動(dòng)而成的形態(tài)。股價(jià)在其范圍之內(nèi)出現(xiàn)上落。價(jià)格上升到某水平時(shí)遇上阻力，掉頭回落，但很快地便獲得支持而回升，可是回升到上次同一高點(diǎn)時(shí)再一次受阻，而挫落到上次低點(diǎn)時(shí)則再得到支持。這些短期高點(diǎn)和低點(diǎn)分別以直線(xiàn)聯(lián)結(jié)起來(lái)，便可以繪出一條通道，這通道既非上傾也非下降，而是平行發(fā)展，這就是矩形形態(tài)（見(jiàn)圖10-42）。 

圖10-42

矩形形成的過(guò)程中，除非有突發(fā)性的消息擾亂，其成交量應(yīng)該是不斷減少的?股票技術(shù)分析議論K線(xiàn)形態(tài)的最佳買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)。如果在形態(tài)形成期間，有不規(guī)則的高成交出現(xiàn)，形態(tài)可能失敗。當(dāng)股價(jià)突破矩形上限的水平時(shí)，必須有成交量激增的配合；但若跌破下限水平時(shí)，就不需高成交量的增加。

矩形呈現(xiàn)突破后，股價(jià)經(jīng)常出現(xiàn)反抽，這種情形通常會(huì)在突破后的3天～3個(gè)星期內(nèi)出現(xiàn)。反抽將止于頂線(xiàn)水平之上，往下跌破后的假性回升將受阻于底線(xiàn)水平之下。一個(gè)高低波幅較大的矩形，較一個(gè)狹窄而長(zhǎng)的矩形形態(tài)更具威力。矩形的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)在于股價(jià)突破該形態(tài)的上下邊線(xiàn)時(shí)。當(dāng)股價(jià)突破上邊線(xiàn)時(shí)，形成買(mǎi)點(diǎn)；當(dāng)股價(jià)突破下邊線(xiàn)時(shí)，形成賣(mài)點(diǎn)。

在持續(xù)整理形態(tài)中，旗形是一種比較常見(jiàn)和典型的形態(tài)。旗形走勢(shì)就如同一面掛在旗桿上的旗幟，這種圖形經(jīng)常出現(xiàn)在急速、大幅變動(dòng)的市況中，股價(jià)經(jīng)過(guò)一連串緊密短期波動(dòng)后，形成一個(gè)略與原走勢(shì)呈反方向傾斜的平行四邊形（見(jiàn)圖10-43）。

圖10-43

上升旗形是經(jīng)過(guò)一段陡峭的上升行情后，股價(jià)走勢(shì)形成了一個(gè)成交密集、向下傾斜的股價(jià)波動(dòng)密集區(qū)域，把這一區(qū)域中的高點(diǎn)與低點(diǎn)分別聯(lián)結(jié)在一起，就可看出一個(gè)下傾的平行四邊形或稱(chēng)上升旗形。

在一波行情當(dāng)中，股價(jià)激烈運(yùn)動(dòng)，出現(xiàn)近乎直線(xiàn)式的上漲或下跌，而且成交量巨大，這種直線(xiàn)式的漲跌，就是旗形形

態(tài)旗桿。由于股票價(jià)格的升降幅度過(guò)于猛烈，股票需要作短暫的休息，主力資金也需要借此洗盤(pán)，整理的圖形就如同一面小旗，上升旗形的軌道由左向右下斜，一波比一波低，似是即將反轉(zhuǎn)下跌，成交量也隨之減少，形成一個(gè)形狀是平行四邊形的圖形，旗形的旗面便形成了。上升旗形形成之后，突然有一天股票放量突破平行四邊形的上邊，整理旗形宣告結(jié)束，股價(jià)按原有的方向繼續(xù)發(fā)展（見(jiàn)圖10-44）。 

圖10-44

上升旗形的買(mǎi)點(diǎn)是選擇向上突破的時(shí)機(jī)。上升旗形形態(tài)內(nèi)的成交量在股價(jià)下跌時(shí)快速萎縮，向上突破時(shí)成交量又快速放大且股價(jià)再次出現(xiàn)快速拉升。

（1）上升旗形是在股價(jià)大幅快速上漲之后出現(xiàn)的強(qiáng)勢(shì)調(diào)整形態(tài)，持續(xù)的時(shí)間不能太長(zhǎng)，且旗面形態(tài)的成交量必須顯著萎縮，整理時(shí)間太長(zhǎng)則會(huì)使形態(tài)的作用大為減弱甚至演化為其他形態(tài)，而旗面形態(tài)中成交量過(guò)大也會(huì)影響到未來(lái)的突破走勢(shì)。

（2）上升旗形向上突破時(shí)應(yīng)有成交量放大的配合才可信賴(lài)，如果在突破時(shí)沒(méi)有成交量的配合則意味著假突破。突破后的升幅與旗桿的長(zhǎng)度大致相同，即從突破形態(tài)頸線(xiàn)算起，加上形態(tài)前漲幅的旗桿價(jià)差，其上漲的速度也與旗桿相似。

（3）上升旗形一旦放量向上突破旗形的上邊壓力線(xiàn)是最佳買(mǎi)入時(shí)機(jī)，表明股價(jià)將會(huì)有一段上升行情，應(yīng)果斷買(mǎi)入（見(jiàn)圖10-45）。 

圖10-45

投資實(shí)例二：ST華發(fā)A（見(jiàn)圖10-46）。

圖10-46

下降旗形則正好相反，當(dāng)股價(jià)出現(xiàn)急速下跌以后，接著形成一個(gè)波幅狹窄且略為上傾的價(jià)格密集區(qū)域，類(lèi)似于一條上升通道。將高點(diǎn)和低點(diǎn)分別聯(lián)結(jié)起來(lái)，就可以畫(huà)出兩條平行線(xiàn)而又上傾的平行四邊形，這就是下降旗形運(yùn)動(dòng)。

一般情況下，投資者遇到上升旗形時(shí)是實(shí)施買(mǎi)進(jìn)操作，而在遇到下降旗形時(shí)是實(shí)施賣(mài)出操作。下降旗形中最佳的賣(mài)出位置在股價(jià)跌穿旗形的支撐線(xiàn)和回抽確認(rèn)之時(shí)（見(jiàn)圖10-47）。

無(wú)論是上升楔形還是下降楔形，楔形的上下兩條線(xiàn)必須明顯地收斂于一點(diǎn)，如果形態(tài)太過(guò)寬松，形成的可能性就該懷疑。一般來(lái)說(shuō)，楔形需要兩個(gè)星期以上時(shí)間完成。 

圖10-47

雖然大多數(shù)情況下是在上升楔形中看跌，在下降楔形中看漲，但是不能絕對(duì)地一概而論，楔形也具有反轉(zhuǎn)的預(yù)示功能，特別是上漲或下跌行情的末期。跌市中出現(xiàn)的上升楔形大部分都是往下跌破為多，但相反的，若是往上升破，而且成交也有明顯的增加，形態(tài)可能出現(xiàn)變異，發(fā)展成新的上升趨勢(shì)，這時(shí)投資者應(yīng)該改變?cè)瓉?lái)偏淡的看法，股價(jià)可能會(huì)沿著新的上升通道開(kāi)始一次新的上漲行情。

同樣，如果下降楔形不升反跌，跌破下限支持，形態(tài)可能改變?yōu)橄陆第厔?shì)，這時(shí)候?qū)笫械目捶ň蛻?yīng)該隨著市勢(shì)的變化而作出修正。下降楔形和上升楔形有一點(diǎn)明顯不同，上升楔形在跌破下限支持后經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)急跌；但下降楔形往上突破阻力后，可能會(huì)向橫發(fā)展，形成徘徊狀態(tài)或圓狀，成交仍然十分低沉，然后才慢慢開(kāi)始上升，成交也隨之而增加。

這種情形的出現(xiàn)，投資者可待股價(jià)打破徘徊僵局后才考慮跟進(jìn)。在多數(shù)情況下，楔形形態(tài)是一個(gè)短期反轉(zhuǎn)趨勢(shì)，即下跌趨勢(shì)時(shí)常常出現(xiàn)上升楔形，上升趨勢(shì)時(shí)常常出現(xiàn)下降楔形。

楔形與三角形形態(tài)的相同之處是形態(tài)的形成需要一個(gè)時(shí)間過(guò)程，一般楔形的完成需要兩周以上的時(shí)間。楔形的形成過(guò)程中也需要量的配合，而且總體來(lái)看其成交量是逐漸萎縮的。同時(shí)，在形態(tài)結(jié)束的突破時(shí)必須要有大成交量的配合。

1. 上升楔形的最佳賣(mài)點(diǎn)為突破下邊線(xiàn)和突破之后反抽接近于反壓線(xiàn)之時(shí)（見(jiàn)圖10-48）。 

圖10-49