頭肩頂形態(tài)

 

頭肩頂形態(tài)學(xué)習(xí)要點：

1.頭肩頂出現(xiàn)在上漲趨勢之中，是市場走勢中最經(jīng)典的

價格反轉(zhuǎn)形態(tài)之一。

 

2.頭肩頂?shù)幕拘螒B(tài)由三個高峰組成：左右兩個高峰的制高點（即肩）基本處于同一水平位置，而中間的高峰最高點（即頭）明顯高于兩側(cè)的高點。這是典型的頭肩頂形態(tài)，實際操作中，有可能遇到兩個或以上的左肩或右肩等變異，其技術(shù)含義相同。如圖

3.頭肩頂形態(tài)實戰(zhàn)操作時應(yīng)關(guān)注以下幾個點：

（1）頭肩頂兩個波谷的低點基本處于同一水平線上，該水平線即是頸線。頸線是頭肩頂形態(tài)中的一道重要防線。頭肩頂轉(zhuǎn)勢形態(tài)完成的決定性因素是市場擊穿了頸線，且收盤價必須保持在頸線的位置之下。

 

（2）市場在突破頸線之后，常常會出現(xiàn)反抽。由于受到頸線的壓制，反抽的幅度是有限的。此外，投資者還應(yīng)該關(guān)注反抽過程中成交量的變化。

 

（3）頭肩頂形態(tài)的左肩和頭部形成后，也不一定意味著頭肩頂形態(tài)必然形成。即便是右肩形成，如果市場試探頸線時獲得強大的支撐，股價隨后創(chuàng)出新高恢復(fù)原有趨勢，此時頭肩頂就面臨失敗形態(tài)。

 

（4）在頭肩頂形成的過程中，成交量扮演了極其重要的角色，投資者應(yīng)密切關(guān)注成交里的變化。

 

案例解析：

1、圖中方框內(nèi)的形態(tài)叫做頭肩頂反轉(zhuǎn)形態(tài)，它的特征有：
（1）出現(xiàn)在上漲趨勢之中；

（2）由3個高峰組成：左右兩肩的峰尖基本處于同一水平位置，而中間的頭峰尖明顯高于兩側(cè)的高點。頭肩頂是市場走勢中最經(jīng)典的價格反轉(zhuǎn)形態(tài)之一，投資者見到該種形態(tài)，應(yīng)及時止損離場，選擇好賣點。

上圖頭肩頂形態(tài)出現(xiàn)在某只股票的日線圖上，該股價格在頭肩頂形態(tài)之前的一段時間里帶量上行，價格推動出現(xiàn)第一個明顯的波峰A；隨后，在成交量的逐步萎縮之下，價格回落到B點；在較高的成交量配合下，價格創(chuàng)出8.15元的新高，形成了頭部；從8.15元開始，股價回落到D點（注意此時成交量也隨之萎縮）。市場從D點開始上行至E點，無力沖擊8.15元的頭部高位，形成右肩。在該頭肩頂形成過程中，成交量配合也相當(dāng)完美。最后，股價也向上回抽，考驗頸線的有效性，但價格在G點處打住，并沒有回到頸線B-D之上，股價隨之輾轉(zhuǎn)而下。

 

2、圖中方框內(nèi)的形態(tài)叫做復(fù)合頭肩頂形態(tài)，它有一個頭，左右兩邊各有兩個肩，因而得名。復(fù)合頭肩頂形態(tài)是頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)之一，是見頂信號。

旦頭肩頂正式形成，股價必然下跌。投資者遇到此種形態(tài)，應(yīng)該認識到大勢已去，及早做好出局準備。

本案例中的復(fù)合頭肩頂形態(tài)實出現(xiàn)在某只股票日線圖上。從圖中我們可以看到：復(fù)合頭肩頂由一個頭和左右各兩個肩組成，頭肩頂?shù)念i線是傾斜的，股價在向下突破頸線位后，下跌的幅度大致達到頭肩頂?shù)臏y量幅度。

 

3、圖中方框內(nèi)的頭肩頂形態(tài)，兩肩為字母A、E所指的小峰頂，字母C所指的最高峰為頭部。把兩個波谷的低點B、D連接起來就是頭肩頂形態(tài)的頸線。頭肩頂形態(tài)在突破頸線的位置（圖中圓圈處）構(gòu)成最佳賣點，投資者應(yīng)抓住該賣點，及時清場出局，以免陷入綿綿無絕期的跌勢。

 

頭肩頂形態(tài)討論與提高：

問題一：頭肩頂形態(tài)頂部反轉(zhuǎn)意義的有效性如何？

頭肩頂形態(tài)的最終完成是依靠對頸線的有效突破來確認的，一旦頸線被突破；那么價格一般不會再回到頸線被突破前的一邊。市場在突破頸線后，如果某一天的收盤價突然又返回到頸線的另一邊，這說明頭肩頂形態(tài)的突破信號是無效的，突破也就成了“假突破”（如圖）。從整個價格形態(tài)的角度看，這就是失敗的頭肩頂形態(tài)，其頂部反轉(zhuǎn)的意義就歸于無效。

問題二：如何有效地避免頭肩頂失敗形態(tài)？

在確認頭肩頂反轉(zhuǎn)形態(tài)完成之時，投資者可以使用價格過濾器（可以選擇3%或者5%作為有效突破的標準）和雙日法則（連續(xù)兩天的收盤價收于頸線之下）作為驗證工具。

 

此外，我們在運用技術(shù)分析進行實際操作時，應(yīng)把最壞的可能設(shè)想到，并同時設(shè)計好應(yīng)對策略。