頭肩頂形態(tài)

 

頭肩頂形態(tài)學(xué)習(xí)要點(diǎn)：

1.頭肩頂出現(xiàn)在上漲趨勢(shì)之中，是市場(chǎng)走勢(shì)中最經(jīng)典的

價(jià)格反轉(zhuǎn)形態(tài)之一。

 

2.頭肩頂?shù)幕拘螒B(tài)由三個(gè)高峰組成：左右兩個(gè)高峰的制高點(diǎn)（即肩）基本處于同一水平位置，而中間的高峰最高點(diǎn)（即頭）明顯高于兩側(cè)的高點(diǎn)。這是典型的頭肩頂形態(tài)，實(shí)際操作中，有可能遇到兩個(gè)或以上的左肩或右肩等變異，其技術(shù)含義相同。如圖

3.頭肩頂形態(tài)實(shí)戰(zhàn)操作時(shí)應(yīng)關(guān)注以下幾個(gè)點(diǎn)：

（1）頭肩頂兩個(gè)波谷的低點(diǎn)基本處于同一水平線上，該水平線即是頸線。頸線是頭肩頂形態(tài)中的一道重要防線。頭肩頂轉(zhuǎn)勢(shì)形態(tài)完成的決定性因素是市場(chǎng)擊穿了頸線，且收盤(pán)價(jià)必須保持在頸線的位置之下。

 

（2）市場(chǎng)在突破頸線之后，常常會(huì)出現(xiàn)反抽。由于受到頸線的壓制，反抽的幅度是有限的。此外，投資者還應(yīng)該關(guān)注反抽過(guò)程中成交量的變化。

 

（3）頭肩頂形態(tài)的左肩和頭部形成后，也不一定意味著頭肩頂形態(tài)必然形成。即便是右肩形成，如果市場(chǎng)試探頸線時(shí)獲得強(qiáng)大的支撐，股價(jià)隨后創(chuàng)出新高恢復(fù)原有趨勢(shì)，此時(shí)頭肩頂就面臨失敗形態(tài)。

 

（4）在頭肩頂形成的過(guò)程中，成交量扮演了極其重要的角色，投資者應(yīng)密切關(guān)注成交里的變化。

 

案例解析：

1、圖中方框內(nèi)的形態(tài)叫做頭肩頂反轉(zhuǎn)形態(tài)，它的特征有：
（1）出現(xiàn)在上漲趨勢(shì)之中；

（2）由3個(gè)高峰組成：左右兩肩的峰尖基本處于同一水平位置，而中間的頭峰尖明顯高于兩側(cè)的高點(diǎn)。頭肩頂是市場(chǎng)走勢(shì)中最經(jīng)典的價(jià)格反轉(zhuǎn)形態(tài)之一，投資者見(jiàn)到該種形態(tài)，應(yīng)及時(shí)止損離場(chǎng)，選擇好賣點(diǎn)。

上圖頭肩頂形態(tài)出現(xiàn)在某只股票的日線圖上，該股價(jià)格在頭肩頂形態(tài)之前的一段時(shí)間里帶量上行，價(jià)格推動(dòng)出現(xiàn)第一個(gè)明顯的波峰A；隨后，在成交量的逐步萎縮之下，價(jià)格回落到B點(diǎn)；在較高的成交量配合下，價(jià)格創(chuàng)出8.15元的新高，形成了頭部；從8.15元開(kāi)始，股價(jià)回落到D點(diǎn)（注意此時(shí)成交量也隨之萎縮）。市場(chǎng)從D點(diǎn)開(kāi)始上行至E點(diǎn)，無(wú)力沖擊8.15元的頭部高位，形成右肩。在該頭肩頂形成過(guò)程中，成交量配合也相當(dāng)完美。最后，股價(jià)也向上回抽，考驗(yàn)頸線的有效性，但價(jià)格在G點(diǎn)處打住，并沒(méi)有回到頸線B-D之上，股價(jià)隨之輾轉(zhuǎn)而下。

 

2、圖中方框內(nèi)的形態(tài)叫做復(fù)合頭肩頂形態(tài)，它有一個(gè)頭，左右兩邊各有兩個(gè)肩，因而得名。復(fù)合頭肩頂形態(tài)是頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)之一，是見(jiàn)頂信號(hào)。

旦頭肩頂正式形成，股價(jià)必然下跌。投資者遇到此種形態(tài)，應(yīng)該認(rèn)識(shí)到大勢(shì)已去，及早做好出局準(zhǔn)備。

本案例中的復(fù)合頭肩頂形態(tài)實(shí)出現(xiàn)在某只股票日線圖上。從圖中我們可以看到：復(fù)合頭肩頂由一個(gè)頭和左右各兩個(gè)肩組成，頭肩頂?shù)念i線是傾斜的，股價(jià)在向下突破頸線位后，下跌的幅度大致達(dá)到頭肩頂?shù)臏y(cè)量幅度。

 

3、圖中方框內(nèi)的頭肩頂形態(tài)，兩肩為字母A、E所指的小峰頂，字母C所指的最高峰為頭部。把兩個(gè)波谷的低點(diǎn)B、D連接起來(lái)就是頭肩頂形態(tài)的頸線。頭肩頂形態(tài)在突破頸線的位置（圖中圓圈處）構(gòu)成最佳賣點(diǎn)，投資者應(yīng)抓住該賣點(diǎn)，及時(shí)清場(chǎng)出局，以免陷入綿綿無(wú)絕期的跌勢(shì)。

 

頭肩頂形態(tài)討論與提高：

問(wèn)題一：頭肩頂形態(tài)頂部反轉(zhuǎn)意義的有效性如何？

頭肩頂形態(tài)的最終完成是依靠對(duì)頸線的有效突破來(lái)確認(rèn)的，一旦頸線被突破；那么價(jià)格一般不會(huì)再回到頸線被突破前的一邊。市場(chǎng)在突破頸線后，如果某一天的收盤(pán)價(jià)突然又返回到頸線的另一邊，這說(shuō)明頭肩頂形態(tài)的突破信號(hào)是無(wú)效的，突破也就成了“假突破”（如圖）。從整個(gè)價(jià)格形態(tài)的角度看，這就是失敗的頭肩頂形態(tài)，其頂部反轉(zhuǎn)的意義就歸于無(wú)效。

問(wèn)題二：如何有效地避免頭肩頂失敗形態(tài)？

在確認(rèn)頭肩頂反轉(zhuǎn)形態(tài)完成之時(shí)，投資者可以使用價(jià)格過(guò)濾器（可以選擇3%或者5%作為有效突破的標(biāo)準(zhǔn)）和雙日法則（連續(xù)兩天的收盤(pán)價(jià)收于頸線之下）作為驗(yàn)證工具。

 

此外，我們?cè)谶\(yùn)用技術(shù)分析進(jìn)行實(shí)際操作時(shí)，應(yīng)把最壞的可能設(shè)想到，并同時(shí)設(shè)計(jì)好應(yīng)對(duì)策略。