強行平倉制度是期貨市場化解風險的有效控制措施之一。當期貨交易所會員或客戶的交易保證金不足且未在規(guī)定時間內(nèi)補足，或者當會員或客戶的持倉量超出規(guī)定的限額時，或者會員、客戶違規(guī)時，為了防止風險進一步擴大，交易所對會員或期貨公司對客戶實行強行平倉。到現(xiàn)在，時至2020年04月14日講析股指期貨強行平倉保證金如何計算計算公式計算例題，不了解的來了解一下吧。

股指期貨強行平倉保證金如何計算計算公式計算例題：

以買入一手滬深300股指期貨為例，假設合約面值為100萬元，合約規(guī)定的期貨保證金為12萬元。如果市場價格下跌6%，投資者虧損6萬元，當日結算后投資者需要往資金賬戶中補足12萬元，若投資者不能在合約規(guī)定的時間內(nèi)補足交易保證金，則該交易頭寸將會被期貨公司強行平倉。

股指期貨操作風險巨大，投資者必須掌握基礎知識，并制定穩(wěn)妥的交易計劃。

設期貨交易所要求的保證金比率為λZ，期貨公司收取的保證金比例為λF，I1為開倉時的股指期貨點位，I2為強平點處的股指期貨點位，C為股指期貨的合約乘數(shù)，N為投資者買入的股指期貨手數(shù)。假如開始是滿倉買入，在價格朝不利方向變動時I2<I1，這時投資者虧損的絕對值=（I1-I2）CN。一般情況下，期貨公司的強行平倉線都設置在按照期貨交易所保證金比率收取的保證金水平上。

而強平點保證金計算公式可以推導為：

強平點保證金=持倉保證金×（交易所保證金比例÷期貨公司保證金比例）

【例12-1】假設有投資者在滬深300指數(shù)期貨收盤時以4058點買入5張滬深300指數(shù)期貨合約，在交易所保證金比例λZ=0.10的情況下，期貨公司加收兩個百分點，實收保證金比例為λF=0.12。

則：

開倉保證金為：4058×300×0.12×5=730440（元）

強平點保證金為：730440×（0.10÷0.12）=608700（元）

而對于滿倉買入的投資者來說，當滬深300指數(shù)期貨相對開倉點下跌2.22%時，就觸發(fā)了強平點。而對于滿倉賣出的投資者來說，當滬深300指數(shù)期貨相對開倉點上漲1.82%時，就觸發(fā)了強平點。可見，根據(jù)目前指數(shù)的波動幅度，滿倉賣出操作，幾乎天天可能觸發(fā)強平。

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念完所述，諸位早已了解股指期貨強行平倉保證金如何計算計算公式計算例題了吧，早已在上述文章專門教了大伙兒，堅信諸位看了以后應該可以恰當學好哦。