KDJ指標的定義

　　KDJ的另外一個名字叫隨機指標，最早是以KD指標的形式出現(xiàn)，而KD指標是在威廉指標的基礎上發(fā)展起來的，目前是金融市場上最常用的技術分析工具之一。

　　KDJ三條線之間的關系

　　K線、D線與J線，三條曲線相比較，J線數(shù)值變化最快，又被稱之為超快線，或稱確認線。主要用來確認K線與D線所發(fā)出的買賣信號，作為輔助觀察線。k線數(shù)值變化速度在三條曲線中屬于中等，但與D線比起來速度稍快于D線，因此，K線又被稱之為快線。D線在三條曲線中變化速度最慢，所以D線又被稱之為慢線。

　　KDJ指標金叉選股法

　　第一種買入法：打提前量買入法。

　　在實際操作時往往會碰到這樣的問題：由于日線KDJ的變化速度比周線KDJ快，當周線KDJ金叉時，日線KDJ已提前金叉幾天，股價也上升了一段，買入成本已抬高。激進型的投資者可打提前量買入，以求降低成本。

　　打提前量買入法要滿足的條件是：收周陽線，周線K、J兩線勾頭上行將要金叉(未金叉)。日線KDJ在這一周內發(fā)展金叉，金叉日收放量陽線(若日線KDJ金叉當天，當天成交量大于5日均量更好。)

　　第二種買入法：周線KDJ剛金叉，日線KDJ已金叉買入法。

　　第三種買入法：周線K、D兩線“將死不死”買入法。

　　此方法要滿足的條件是：周KDJ金叉后，股價回檔收周陰線，然后重新放量上行。周線K、D兩線將要死叉，但沒有真正發(fā)生死叉，K線重新張口上行。日線KDJ金叉。用此方法買入股票，可捕捉到快速強勁上升的行情。

　　KDJ曲線的背離

　　何謂 KDJ曲線的背離?它是指當KDJ指標的曲線圖的走勢方向正好和K線圖的走勢方向正好相反。具體分兩種情況，第一是“頂背離”若價格不斷創(chuàng)新高但KDJ指標的值不創(chuàng)新高，即為頂背離;第二種為“底背離”，若股票價格不斷創(chuàng)新低，但KDJ指標的值卻不再創(chuàng)新低，即為底背離。

　　(1)、頂背離

　　當股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰高，股價在一直向上漲，而KDJ曲線圖上的KDJ指標的走勢是在高位一峰比一峰低，這叫頂背離現(xiàn)象。頂背離現(xiàn)象一般是股價將高位反轉的信號，表明股價中短期內即將下跌，是賣出的信號。

　　(2)、底背離

　　當股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰低，股價在向下跌，而KDJ曲線圖上的KDJ指標的走勢是在低位一底比一底高，這叫低背離現(xiàn)象。底背離現(xiàn)象一般是股價將低位反轉的信號，表明股價中短期內即將上漲，是買入的信號。

　　運用KDJ結合均線的方法來短線尋找買賣點，首先要確定的是股價要是否是上漲形態(tài)，主要的操作方法有這么兩個部分：

　　第一步：首先要確定股價上漲趨勢。

　　1、股價出現(xiàn)連續(xù)的三根陽線收盤價站上10日均線，而且第一根必須是股價從下向上穿越10日均線收在10日均線的上方，同時要求這三天的漲幅必須低于10%，無論陽線的實體大小如何，只要10日均線是向上運行的，就能夠確定短期上升趨勢。

　　2、KDJ指標在中低位出現(xiàn)金叉點或者中低位出現(xiàn)了金叉發(fā)散向上的走勢，或者是軸線KDJ中J值從0以下，拐頭向上穿越到0軸線以上的趨勢，我們通過10日均線和KDJ指標的結合來確定上漲趨勢的確立。

　　第二步：確定買入位置

　　當股價的上漲趨勢確立時，我們可以在股價出現(xiàn)回調，接近10日均線時買入，既沿10均線買入。

　　第三步：賣出點

　　股價已經(jīng)跌破10日均線就走人，而且只需要一天的時間，只要有一天收盤跌破10日均線就賣出獲利，不要等到股價確認跌破，因為做短線獲利要求的是迅速敏捷的判斷力和執(zhí)行力。

　　使用KDJ時要注意：

　　1.股價短期波動劇烈或者瞬間行情幅度太大時，KDJ信號經(jīng)常失誤也就是說投機性太強的個股KD值容易高位鈍化或低位鈍化。

　　此外隨機指標對于交易量太小的個股不是很適用，但對于績優(yōu)股，準確率卻是很高。

同時還應該注意的是隨機指標提供的股票買賣信號均有或多或少的死角發(fā)生，尤其是個股表現(xiàn)受到基本面、政策面及市場活躍程度的影響時，在任何強勢市場中，超買超賣狀態(tài)都可能存在相當長的一段時期，趨勢逆轉不一定即刻發(fā)生。

　　既隨機分析所能得出的最強信號之一是偏差，也就是說K值在80以上時股價還有可能進一步上升，如果投資者過早的賣出股票，將會損失一些利潤;K值在20以下時，股價還有可能進一步下跌，如果投資者過早的買進股票有可能被套。此時KDJ指標參考價值降低，投資者應該因時因勢分析，同時參考其它指標與隨機指標結合起來使用。

　　2.J值可以為負值，也可以超過100。比如在前面背馳現(xiàn)象所舉的案例中就出現(xiàn)了J值大于100或小于0。出現(xiàn)這種情況主要緣于J線和K、D相比較更為靈敏一些。

　　3.因為隨機指標提供的買賣信號比較頻繁，投資者孤立的依據(jù)這些交叉突破點來決定投資策略，則依然存在較大的風險。因此使用K、D線時，要配合股價趨勢圖來進行判斷。當股價交叉突破支撐壓力線時，若此時K、D線又在超買區(qū)或超賣區(qū)相交，KD線提供的股票買賣信號就更為有效。而且，在此位上K、D來回交叉越多越好。

　　4.當K值和D值上升或下跌的速度減弱，傾斜度趨于平緩是短期轉勢的預警信號。這種情況對于大盤熱門股及股價指數(shù)的準確性較高。而對冷門股或小盤股的準確性較低。

　　5.KDJ指標比RSI準確率高，且有明確的買、賣點出現(xiàn)，但K、D線交叉時須注意“騙線”出現(xiàn)，主要因為KDJ指標過于敏感且此指標群眾基礎較好，所以經(jīng)常被主力操縱。

　　6.K線與D線的交叉突破在80以上或20以下時較為準確。當這種交叉突破在50左右發(fā)生時，表明市場走勢陷入盤局，正在尋找突破方向。此時，K線與D線的交叉突破所提供的買賣信號無效。