大資金是如何操縱股價(jià)的

發(fā)布時(shí)間：2020-03-17 16:48:00 瀏覽：281次收藏：25次評(píng)論：6條

先來看一條今天消息：4人操縱12只股票價(jià)格個(gè)人最高罰款9千萬元 -中國證券業(yè)協(xié)會(huì) http://www.sac.net.cn/hyfw/hydt/201606/t20160617_128164.html

截圖源自：中國證券業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)
下面進(jìn)入今天的正題：

1、通過集合競價(jià)操縱開盤價(jià)

操縱目的：三個(gè)，第一就是做高開盤價(jià)然后趁機(jī)高價(jià)出貨；第二就是打壓開盤價(jià)然后逢低吸貨；還有一種就是洗盤，打壓價(jià)格洗出那些不堅(jiān)定的籌碼，然后拉升。

操縱方法：這個(gè)之前我們?cè)诩细們r(jià)科普那篇文章里，用案例詳細(xì)講過的，就是通過在9:15~9:20這個(gè)可以撤單的期間，以高價(jià)（低價(jià)）大量申報(bào)占這個(gè)時(shí)間段總量比重較大的買單（賣單），然后在9:20之前撤單，影響虛擬開盤價(jià)吸引跟風(fēng)之后在9:24左右掛大賣單（買單），也就是反向交易。這兩種情況，一種就是大家口中時(shí)常說集合競價(jià)期間的“誘多出貨”，另一種就是“打壓吸貨”或者有時(shí)候也能是“洗盤”。

案例解析：請(qǐng)參考之前的文章“集合競價(jià)的規(guī)則順便說說其中假單的那些貓膩兒 http://www.gucuan.com/lbya/390.html”。這里還可以給大家看一個(gè)券商后臺(tái)資料：某客戶賬戶在2016年2月2日“中發(fā)科技”的交易過程中，9:15:00以漲停價(jià)19.86元申報(bào)買入40.21萬股，占該股集合競價(jià)買入申報(bào)量的26.20%，導(dǎo)致虛擬價(jià)格漲停，9:18:29撤單，9:23:18又反向以18.1元申報(bào)賣出1.39萬股。自己品味下吧。

監(jiān)管關(guān)注：早盤集合競價(jià)（9:15~9:25）和尾盤收盤前半小時(shí)（14:30~15:00）是交易所重點(diǎn)監(jiān)控的時(shí)間段，如果你申報(bào)的交易量占同期的比重很大，而且存在和上述類似的反向申報(bào)，你就更要當(dāng)心了。當(dāng)然了，這個(gè)會(huì)根

據(jù)不同的市場(chǎng)情況改變的，比如股災(zāi)期間、比如熔斷期間等。所以，有大資金的朋友，如果你想要試圖影響開盤價(jià)，稍微注意點(diǎn)哈，謹(jǐn)慎。

2、盤中大單拉抬或打壓股價(jià)

操縱方法：盤中以逐漸偏離當(dāng)時(shí)成交價(jià)的價(jià)格，大額委托、頻繁委托并且反復(fù)撤單的方式，使股價(jià)短時(shí)間內(nèi)迅速上漲或者下跌，就是我們盤中經(jīng)?？吹降募崩蛘呒痹?。最大的特點(diǎn)就是，成交量占那個(gè)時(shí)間段的比重非常大，股價(jià)變動(dòng)的幅度當(dāng)然也很大。

案例解析1：
華泰資料，某客戶賬戶在2016年1月5日14:47:39至14:59:55交易“千金藥業(yè)”股票的過程中，買入31.5萬股，成交量占時(shí)間段內(nèi)該股總成交量的61.58%，將股票價(jià)格從17.63元拉抬至18.55元，拉升幅度達(dá)到4.87%。

我們來看看當(dāng)天的分時(shí)圖，拉升的幅度。事后看來這個(gè)營業(yè)部想在尾盤爆拉一把，第二天出貨暴利收割，沒想到遇到了很大的砸盤壓力，最后不到一分鐘的時(shí)間被砸回去那么多，這就是選股問題，也有可能是他資金鏈斷了。還有一個(gè)原因，是因?yàn)楫?dāng)時(shí)大盤處在股災(zāi)3.0的熔斷期間，并且這只股票明顯的弱于大盤?？傊@是一次不算成功的拉升。

具體來看看當(dāng)天的K線圖。上圖是千金藥業(yè)的走勢(shì)，下圖是上證指數(shù)的走勢(shì)。個(gè)股明顯的弱于大盤。

由于沒有龍虎榜，我們沒有辦法確定究竟是誰在盤中做了這個(gè)拉升的動(dòng)作，但是我們接下來看看第二天個(gè)股的分時(shí)圖和大盤的比較。早盤稍微有一點(diǎn)點(diǎn)逆勢(shì)的走勢(shì)，是否有拉升收割的意圖。全天

來看，個(gè)股明顯的弱于大盤走勢(shì)。所以這個(gè)資金昨天的拉升，大體上來說比對(duì)他的初衷應(yīng)該是失敗的，但是他應(yīng)該也沒虧錢。

這就是典型的大額申報(bào)影響股票交易價(jià)格的異常行為，很容易受到交易所的監(jiān)控。但是這只說一句，因?yàn)檫@種異常的事情太多了，交易所不可能每個(gè)都去查，所以只能抓典型，就是大家平時(shí)所見到的特停。6月15日的科恒就是例子。

案例解析2：

再給大家簡單舉個(gè)栗子，華泰資料，某客戶賬戶在1月18日9:39:07至9:44:03交易凌鋼股份的過程中，以4.57-5元的價(jià)格申報(bào)買入122.511萬股，成家量占該時(shí)間段總成交量的26.96%，將股票價(jià)格從4.57元拉抬至5元，5分鐘拉抬幅度達(dá)8.83%。

上次我們分析過趙老哥的打板，趙老哥是打板的，是做漲停最后的一筆大單拉升，今天的這個(gè)資金是做點(diǎn)火的。來看下它的K線，第二天的走勢(shì)。

我們看下這個(gè)營業(yè)部是誰，也看看到底什么是點(diǎn)火資金，來看當(dāng)天龍虎榜。買五唯一一個(gè)華泰的席位，就是買三，全天買入1200萬，占比5.76%，符合點(diǎn)火資金的特點(diǎn)。

監(jiān)管關(guān)注：盤中股價(jià)短時(shí)間波動(dòng)超過3%或者50成分股波動(dòng)超過2%，并且成交量占比超過那個(gè)時(shí)段20%的賬戶容易引起監(jiān)管的注意，所以準(zhǔn)備這么干的朋友，注意接聽電話哦。

3、頻繁申報(bào)、頻繁撤銷申報(bào)

操縱方法：盤中頻繁的申報(bào)買入、賣出，并且頻繁的撤單，掛大單申報(bào)買入，吸引跟風(fēng)資金，快到自己成交的時(shí)候就撤單，一方面可能是拉升股價(jià)，另一方面可能是吸引資金去給他接盤。

舉個(gè)栗子：華泰資料，某客戶在2015年11月18日10:16:01至14:45:20交易“華遠(yuǎn)地產(chǎn)”的過程中，以7.44至7.82元的申報(bào)賣出46筆，合計(jì)704.4萬股，撤單44筆，合計(jì)686.89萬股，撤單量占申報(bào)量的95.65%。

監(jiān)管關(guān)注：撤單數(shù)占掛單總數(shù)的20%以上、程序化交易5筆每秒以上，容易引起監(jiān)管層的關(guān)注。雖然說這種情況太多，監(jiān)管層關(guān)注不過來，但是企圖用這種方式影響交易價(jià)格的大資金還是多注意點(diǎn)比較好。

4、大單封漲停

這個(gè)是本周一用趙老哥的案例講的，大家自己去看?？锤宜狸?duì)是怎么賺錢的http://www.gucuan.com/lbya/391.html

5、自買自賣、對(duì)倒或者對(duì)敲影響成交量

先給大家科普一下這幾個(gè)名詞。自買自賣，就是一個(gè)賬戶，自己掛的賣單或者買單還沒有成交的情況下，在同一只股票上做相反的操作，自己去交易自己的單子。對(duì)敲，大資金在自己管理的多個(gè)賬戶之間進(jìn)行交易。對(duì)倒，幾路不同的資金合作，相互之間倒籌碼的行為。三種行為本質(zhì)是一樣的，為了虛造成交量，試圖影響股價(jià)。

這個(gè)不用我多說，大家都懂了吧。對(duì)于怎么辨別是真實(shí)交易量還是制造出來的量，這就靠自己多看，這樣制造出來的成交量在分時(shí)圖上顯示出來非常的不連貫，突然在某處成交量暴增，然后又回歸到正常的成交量。做長莊的，在日k線上也是一樣的道理?；蛘邚馁I賣單也可以看出一二，本來是非常不活躍的一只股票，突然之間賣單買單暴漲，而且還同時(shí)漲，這基本就是做量的。給大家看張圖，大家自己感受下。

連貫么？突然嗎？懂了吧。

前幾天市場(chǎng)現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象，很多連板股票和漲幅比較大的股票開始增加，許久不見的特停又開始了。6月15日的“科恒股份”和“富臨精工”鋰電池妖股雙雙停牌，所以今天給大家科普下，監(jiān)管究竟在監(jiān)管些什么，大家也可以順便了解下大資金是怎么操縱股價(jià)的。

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