股票技術(shù)分析中的量價時空分析

發(fā)布時間：2020-03-22 09:36:00 瀏覽：255次收藏：17次評論：4條

價格分析

價格是技術(shù)分析4大要素之首。在技術(shù)分析中，它包括以下一些基本含義。

1、個股本身所具備的價值。股票價格歸根結(jié)底是由上市公司基本面和股票的內(nèi)在價值決定的。市場中，能夠長期維持高增長的股票是非常少的，這些股票大多數(shù)聚集在壟斷行業(yè)、特殊資源行業(yè)。這里要強(qiáng)調(diào)一點，價格和價值是兩個不同的概念，當(dāng)個股業(yè)績很好的時候，往往市場早已提前炒作，是價格達(dá)到歷史高點的時候。

2、個股目前價格在市場價格體系中的位置。大家可以把市場中所有的股票價格大致分成高價區(qū)，中價區(qū)和低價區(qū)，然后看看目標(biāo)股處于什么位置。從概率上來說，目標(biāo)股當(dāng)前價位越低，它的上漲空間也就越大。

3、對照同行業(yè)及相關(guān)個股的價格分析，觀察目標(biāo)股所處的位置，這就是所謂的比價效應(yīng)。當(dāng)然，即使是同行業(yè)的個股，由于其情況差別很大，股價往往差別也很大，要具體情況具體分析。

4、對照目標(biāo)股的歷史價位，分析股價當(dāng)前所在的位置。在技術(shù)分析中，這一點是極其重要的。技術(shù)分析本身就是依據(jù)歷史走勢，得出一個有一定概率而非必然正確的推論。最重要的歷史經(jīng)驗，當(dāng)然來源于個股本身。一般來說，個股目前價位距離其歷史高點或

近期高點越遠(yuǎn)，股價上漲的概率自然就越大。一旦股價突破歷史高點，就說明個股或市場環(huán)境發(fā)生了根本變化，到了調(diào)整對該股固有認(rèn)識的時候了。

成交量分析

在技術(shù)分析中，對于成交量的分析，其重要性僅次于價格分析。

對于一個價格，市場是否能夠認(rèn)同，需要以成交來體現(xiàn)。從某種意義上說，對于市場價格的短期運動，成交量分析的重要性更甚于價格分析。為什么這么說呢？

很多時候，市場行為并非是完全理性的。股票價格圍繞股票內(nèi)在價值進(jìn)行波動，但并不限于股票本身的價值。股票價格不僅僅建立在上市公司當(dāng)前價值的基礎(chǔ)上，還包括公司未來發(fā)展的預(yù)期。在新興市場，由于人為控制股份的色彩濃厚，因此更需要重視成交量分析。

1、市場對價格認(rèn)同度越高，成交量往往越小。成交量越小，越容易成為市場底部。當(dāng)然是不是價格底部，還需要觀察股價前期的調(diào)整幅度才能判定。價格調(diào)整幅度越大，成交量萎縮得越小，出現(xiàn)底部的可能性越大。不過這里還有一個前提，即此時價格必須停止創(chuàng)新低。

2、市場對價格分歧越大時，成交量往往會持續(xù)放大或突然放大。成交量大幅放大，一般會出現(xiàn)在3個價格位置：市場價格低位縮量橫盤一段時間后開始反轉(zhuǎn)時，對重要價格區(qū)域向上突破時，經(jīng)過一定幅度的上漲后引發(fā)市場拋售時。以上3個位置的放量對股價走勢具有標(biāo)志性意義，實戰(zhàn)中也易于把握。其他位置的放量，屬于主力騙線的居多，投資者需要慎重對待。一般來說，成交量越大，越能說明市場主力活躍在其中。成交量分析的任務(wù)，就是觀察成交量放大后價格運動的方向和力度，分析其中利弊，容納后作出有利的選擇。

3、對成交量的研判，必須以其他3大技術(shù)分析要素為基礎(chǔ)。研究成交量的目的，主要在于對中短期的價格波動方向作出判斷，以便把握較佳的介入時機(jī)。

時間分析

時間也是技術(shù)分析必須考慮的因素，主要基于以下幾個方面的原因。

1.市場價格在一個價格區(qū)域中運行的時間越久，那么市場成本越集中于這個價格區(qū)域。當(dāng)股價向上或向下有效突破該價格區(qū)間的時候，其具有的股價運行方向性意義也就越大。股市里所謂的“橫有多長，豎有多高”，說的就是這個意思。

2.股價下跌所用時間越少，跌幅越大時，說明股價下跌動力越充足。在這種情況下，股價短暫反彈后，還會繼續(xù)下探。實戰(zhàn)中，還要結(jié)合具體情況進(jìn)行具體分析，比如觀察個股下跌所處的階段。如果快速下跌出現(xiàn)在下跌初期，那么要以回避為主。如果個股已經(jīng)經(jīng)歷了綿綿不絕的陰跌，之后再出現(xiàn)加速深跌，則往往是重要底部將要出現(xiàn)的征兆。這時如果出現(xiàn)成交量巨幅放大的現(xiàn)象，多半情況下該股是短期黑馬。

3.個股上漲所用時間越少，漲幅越大時，將來回調(diào)的幅度越大。如果個股大幅上漲后，始終沒有出現(xiàn)大幅放量，或者大幅放量之后，仍能以不高的換手率創(chuàng)出新高，則該股成為長期牛股的希望很大。

4.個股在上漲或下跌途中所用的時間越長，價格波動幅度越小，表明該股越不活躍。這類個股在后來的下跌或上漲過程中，多數(shù)情況下漲跌速度也會相對緩慢，而且漲跌幅度小。要改變這一局面，只有成交量發(fā)生突然變化才能實現(xiàn)。

5.價格運動過程中，會形成一些規(guī)律性的周期，投資者要善于利用這種周期運動的規(guī)律性，正確把握股價的運行趨勢。

空間分析

空，也就是空間，指價格可能上漲或下跌的幅度。

1.分析股價上漲或下跌的空間，首先要參考?xì)v史最高價和歷史最低價，并以黃金分割理論相互印證。

當(dāng)個股價格創(chuàng)出歷史新高或新低時，需要對該股進(jìn)行重新認(rèn)識。

3.判斷個股短期漲跌空間，可以參考該股近期技術(shù)形態(tài)，并以技術(shù)形態(tài)理論為依據(jù)進(jìn)行分析。一般來說，重要高點和低點會對股價運行構(gòu)成阻力和支撐。

4.成交量的堆積位置對股價運行的影響也很大。要特別關(guān)注成交量突增位置股價的推動方向以及推動速度。

5.均線系統(tǒng)對股價有吸引、支撐和阻力作用。股價距離均線系統(tǒng)越遠(yuǎn)時，吸引作用越明顯，而支撐、阻力作用則在股價調(diào)整幅度越大時越明顯，這也是判斷股價漲跌空間的一個重要方法。

在價、量、時、空4種技術(shù)分析要素中，價與量的分析最為關(guān)鍵。過去和現(xiàn)在的成交價、成交量，涵蓋了過去和現(xiàn)在的市場行為。技術(shù)分析就是利用過去和現(xiàn)在的成交價、成交量等歷史資料，以圖形和指標(biāo)工具來分析、預(yù)測未來的市場走勢。

時間是指股價在上漲或下跌過程中所消耗的時間?？臻g則是股價存在的上升或下跌空間，通俗說，就是股價還有多大的上漲和下跌幅度。只有以上4個技術(shù)因素配合得當(dāng)，股票價格走勢才會呈現(xiàn)出健康的狀態(tài)，趨勢才會有持續(xù)性。

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