成功率﹑盈利率﹑虧損率三者對盈虧影響的邏輯關(guān)系

發(fā)布時間：2020-03-30 15:54:00 瀏覽：214次收藏：12次評論：7條

成功率﹑盈利率﹑虧損率三者對盈虧影響的邏輯關(guān)系

廣大投資者做分析時主要精力都放在研究如何選股，以及提高選股成功率上。大部分人都認為要想賺錢或者多賺選股成功率是最重要的，其實這是片面的認識。選股成功率固然是重要的，但決定是否賺錢或者能否多賺選股成功率并非是唯一的決定

因素，它僅是幾大決定因素的其中之一。決定是否賺錢或者多賺的重要因素有三點：“選股成功率﹑盈利率﹑虧損率”！

成功率，也叫選股成功率，就是所選出現(xiàn)的個股在操作中能賺錢次數(shù)所占的比例。例如操作100次，有60次是賺錢的，選股操作成功率是60%。
盈利率，指在所有操作次數(shù)中實現(xiàn)盈利的，平均后每次的盈利幅度。如操作100次，有60次賺錢，如這60次的總盈利為240%，那么240%/60=4%。這4%就是單次平均盈利率。盈利率用百份比表示。

虧損率，全部指操作次數(shù)中出現(xiàn)虧損的，平均每次的虧損幅度。如操作100次，30次虧損，這30次的總虧損幅度如為—90%，那么—90%/30= —3%。這—3%就是單次平均虧損率。

實踐中實無論用什么方法什么方式去操盤，投資者都會面臨三種情況：“虧損，平手盤，盈利”。筆者認為操作中那些小賺小虧的，虧損0.5%的，盈利0.5%的”和平手盤這3種情況，都應(yīng)該統(tǒng)計歸納為平手盤。因為長期操作下來這些微虧損0.5%與微賺0.5%的操作若兩者相加，其結(jié)果基本相當(dāng)?shù)扔冢凹礊?a href=http://m.xinjsm.com/GPRM/sy/1886.html target=_blank class=infotextkey>平盤手。這是把操作微虧損0.5%與微賺0.5%的這些操作歸類為平手盤的原因。在長期操作中結(jié)果屬平手的整體比例大概占20%。剩余的80%就是虧損和盈利的總占比。

實踐中為什么有那么多微虧損0.5%與微賺0.5%的這些操作？買入后小拉高但股價分析上不去就撤退是一種。價格已經(jīng)上去了但各種原因沒有高賣，股價跌回來到買入成本附近才止盈是第二種。買入后股價先下跌后反抽，因不看好在成本價附近賣掉是第三種。這三種情況下的操作往往是平手或者微虧損或微賺的。

在100次交易當(dāng)中，有20次屬平手交易。如你的成功有50次的話，那么您的失敗就是30次。用百份比衡量總數(shù)為100%，20%為平手盤。50%為成功率，失敗率就是30%。你認為要將成功率做到60%容易不？相當(dāng)難，因為當(dāng)你的成功率做到60%時，除去不可避免接近20%的平手盤，那么此時失敗率就只有20%。要達到這樣的效果是非常難的。當(dāng)然只統(tǒng)計某階段的操作是可以做到的。但真正的成功率是要以年為單位將所有操作次數(shù)去做統(tǒng)計，統(tǒng)計時間周期要長達一個完整的牛熊市。含牛市，震蕩市，熊市三大階段這樣統(tǒng)計才有實踐意義。統(tǒng)計一個完整牛熊市的操作，成功率達到70%的人少之又少，達到60%的就已經(jīng)是非一般的高手了。除非您在一個完整的牛熊市中只操作了幾次，而又恰恰做的不錯。想將成功率做的很高很難，賺錢除了從成功率下功夫，也可以從與盈利率﹑虧損率入手的。

那么從盈利率，虧損率這兩方面如何下功夫？這先從盈利率，虧損率但盈虧的影響原理去了解這兩個因素。

下面先來看一個數(shù)據(jù)案例：

100次操作：20個平手[單次操作虧損0.5%內(nèi)，盈利0.5%內(nèi)和平手，這三者相加基本等于0，就是平手狀態(tài)。] 這20次平手操作對市值沒有什么影響相當(dāng)于做無用功。其中有40次盈利，40次虧損。如這40次盈利操作平均每次的盈利率為3%，那么總盈利額40X3% =120%。 40次虧損平均每次的虧損率為—2%。那么總虧損額40X—2% = —80%。盈利的120%利潤減去虧損的—80% = 40%這就是總的純利潤[在這不算復(fù)利]。根據(jù)這個公式可見，單次平均利潤的提高和下降都影響最終收益。同樣無論單次虧損幅度的提高或下降也同樣影響最終收益。在成功率不變的情況下，操作平手零和的比例一般變化不大。單次平均利潤率的高低和單次平均虧損率的多少影響你的最終收益。

盈利率設(shè)置和控制

買入一個股票能賺多少并不是你可以決定的。但買入一個股票后它上升了能賺這個是你可以把握的。當(dāng)你操作的股票上升證明選股成功，你必須要從這個股票中賺足夠的錢，越多越好。要防止應(yīng)可賺的錢沒有賺到第一條就要設(shè)置“止盈”位。第二就是要定好持股策略，原則是不行的要走的快，非常牛的要拿的住。做到保底該賺的能賺到，在保證上升已可到手的利潤保底后，讓利潤放大化。具體的策略只有各位根據(jù)自己的情況具體制定。

虧損率設(shè)置和控制

“選股成功率﹑盈利率﹑虧損率”這三條中，選股成功率﹑盈利率都是隨市場變化而變化的，唯虧損率這條是不變。也就是說虧損率是固定的，是可以預(yù)測的。虧損多少在理論是由操盤者自己可控制的，而“選股成功率﹑盈利率這這兩條操盤者自己難以控制，或者說沒有控制的主動權(quán)。
虧損率控制就是風(fēng)險控制，這條關(guān)系到每次操作失誤或者失敗時的虧損幅度

。出現(xiàn)虧損風(fēng)險時要及時止損。止損的設(shè)置幅度不可一概而論，選不同類型的品種波動幅度大小不同，不同的操作手段其止損的設(shè)置幅度是不同樣的。投資者得根據(jù)自己的操作情況去設(shè)置。

選股成功率﹑盈利率﹑虧損率三方面相互影響和制衡利潤

假如選股成功率為：平手盤20%，盈利率40%，虧損率40%

這樣的情況就是輸贏各一半，如投資者的操作每次操作賺時賺5%，但每次操作虧損時也虧5%[交易成本都已算在其中]。如此投資者是賺不到錢的。

一般平均盈利率要比平均虧損率高1.5倍或以上才能賺到錢。如平均虧損率為—3%，那么平均盈利率到達到4.5%。要想賺大錢平均盈利率就要提的更高。

在沒有T+0的交易制度下操作A股，想將平均虧損率做到控制在—2%或以內(nèi)幾乎是不可能的。因為沒有T+0，買入當(dāng)天的盤中風(fēng)險在買入后是無法控制的。當(dāng)天買入被套而不能止損是一種極大的風(fēng)險。這種風(fēng)險大大的提高了投資者的整體平均虧損率。另外單次—2%的止損率幅度太小，價格正常的波動就很容易觸及，容易造成頻繁錯誤的止損。所以在止損設(shè)置上單次止損率必須大于—2%。按上述原理，單次止損率設(shè)置必須大于—2%的情況下，操作成功品種平均利潤必須在1.5倍或以上，即3.5%才能賺錢。如單次止損幅度設(shè)置為—3%，那么單次盈利率幅度就要達到4.5%。這些掌握了計算公式這些數(shù)小學(xué)生也能計算的清清楚楚了。

選股成功率自身就是一套選股系統(tǒng)，也叫信號系統(tǒng)。盈利率﹑虧損率實際上屬于操作范疇，是操作系統(tǒng)中的工作。股要選對，還要操作協(xié)作好才能真正賺錢。

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