箱體理論，主要描述的是股票在運(yùn)行過程中，形成了一定的價(jià)格區(qū)域，也就是說(shuō)股價(jià)是在一定的范圍內(nèi)波動(dòng)，這樣就形成一個(gè)股價(jià)運(yùn)行的箱體。當(dāng)股價(jià)滑落到箱體的底部時(shí)會(huì)受到買盤的支撐，當(dāng)股價(jià)上升到箱體的頂部時(shí)會(huì)受到賣盤的壓力。

一旦股價(jià)有效突破原箱體的頂部或底部，股價(jià)就會(huì)進(jìn)入一個(gè)新的箱體里運(yùn)行，原箱體的頂部或底部將成為重要的支撐位和壓力位。因此，只要股價(jià)股票知識(shí)視頻說(shuō)說(shuō)股票箱體理論整體上揚(yáng)，基本符合股民心里所想象的另外一個(gè)箱子，就應(yīng)買進(jìn)；反之應(yīng)賣出。

箱體理論的優(yōu)勢(shì)在于它不僅僅是以所有K線數(shù)據(jù)作為研究對(duì)象，而且以一天或幾天的K線數(shù)據(jù)為研究對(duì)象，因而決策的信息量更大、數(shù)據(jù)更加準(zhǔn)確和詳細(xì)。箱體理論的精髓在于，股價(jià)收盤有效突破箱頂，就意味著原先的強(qiáng)阻力變成了強(qiáng)支撐，而股價(jià)必然向上進(jìn)入上升周期。只要技術(shù)指標(biāo)盤中不即時(shí)顯示箱頂標(biāo)志，持倉(cāng)待漲應(yīng)該是個(gè)不錯(cuò)的選擇，尤其當(dāng)股價(jià)升勢(shì)明顯時(shí)。

同理，當(dāng)上升中的股價(jià)出現(xiàn)箱頂標(biāo)志后開始出現(xiàn)下跌，以后很可能會(huì)下跌或整理一段較長(zhǎng)的時(shí)間，將時(shí)間或精力耗在其中是件不明智的事情，但往往對(duì)此前景投資者是無(wú)法預(yù)測(cè)到的。突破（跌破）強(qiáng)阻力（支撐）必然上漲（下跌），尋強(qiáng)阻力（支撐），突破上箱底進(jìn)入上箱尋頂，跌破下箱頂進(jìn)入下箱尋底。

箱體理論的基本特征是：股價(jià)漲至某一水準(zhǔn)，會(huì)遇到阻力，跌至某一水準(zhǔn)，則遇到支撐。自然而然使股價(jià)在某水準(zhǔn)間浮沉。股價(jià)趨向若確立為箱形走勢(shì)，每當(dāng)股價(jià)到達(dá)高價(jià)附近，賣壓較重，自應(yīng)賣出股票；當(dāng)股價(jià)回到低點(diǎn)附近，支撐力強(qiáng)，便是買進(jìn)機(jī)會(huì)。這種短線操作可維持至股價(jià)向箱體上界限或下界限突破時(shí)，再改變操作策略。

股價(jià)箱體就是把股價(jià)的高點(diǎn)做頂，低點(diǎn)做底，在一個(gè)漲跌的周期里畫成一個(gè)方形的箱，這就是股價(jià)箱。箱體整理指股價(jià)在箱體內(nèi)運(yùn)動(dòng)時(shí)，在觸到頂部區(qū)（或箱體的高位區(qū)）附近即回落，觸到底部區(qū)（或箱體的底位區(qū)）附近即反彈。

當(dāng)上升中的股價(jià)在箱頂開始出現(xiàn)下跌，以后很可能會(huì)下跌或整理一段較長(zhǎng)的時(shí)間。箱體都有其頭部與底部，頭部就是箱形的壓力，而底部就是它的支撐。這一套是短線操作法的理論依據(jù)，即不買便宜的股票，只買會(huì)漲的股票（要站上箱體之上）。

實(shí)戰(zhàn)中的操作方式是：設(shè)定好現(xiàn)在箱體的壓力、支撐后，就可以在箱體內(nèi)，短線來(lái)回操作，不斷來(lái)回進(jìn)出，從中賺取差價(jià)，然后隨時(shí)留意箱體的變化，并比對(duì)上、下兩個(gè)箱體的位置，意即支撐與壓力會(huì)互換，行情往上突破，當(dāng)初的壓力就變支撐，行情往下跌破，當(dāng)初箱型的底部支撐就變成目前股價(jià)的壓力，當(dāng)箱體發(fā)生變化之后，投資人必須在新的箱體被確認(rèn)后，才可以在新的箱體之內(nèi)短線操作。

談及箱體理論，美國(guó)股市的一位傳奇人物，尼古拉斯達(dá)瓦斯不得不提。他在20世紀(jì)50年代中期，用短短的3年時(shí)間，以少量的資金在股市中，賺得了200萬(wàn)美元。

尼古拉斯達(dá)瓦斯成功的要訣在于，他經(jīng)歷了操作的挫折后，總結(jié)出一套行之有效的方法——箱體理論。很多投資者可能不以為然，因?yàn)樵诤芏嗤顿Y者眼中，箱體理論并不是一個(gè)多么復(fù)雜的理論，而且似乎是人人都能理解的理論。但請(qǐng)自問一句，你賺錢了嗎？賺大錢了嗎？人人都懂箱體理論，但很少有人賺錢。

為什么？因?yàn)槟愕牟僮魇清e(cuò)誤的。箱體理論中，箱底買入、箱頂賣出的操作是錯(cuò)誤的嗎？是的是錯(cuò)誤的。實(shí)際上尼古拉斯達(dá)瓦斯的箱體理論，是按照箱頂買入，而在更高的箱頂賣出的原則來(lái)操作的。

也就是說(shuō)尼古拉斯達(dá)瓦斯買入的時(shí)候，實(shí)際上是在選擇突破點(diǎn)。

為了方便表述，用五個(gè)過程表示一個(gè)箱體：（一）從3元漲至5元，（二）從5元跌至3元，（三）又從3元漲至5元，（四）又從5元跌至3元，（五）又從3元漲至5元。

分析這五個(gè)過程中特定位置的市場(chǎng)情況。受圖形造成的心態(tài)變化影響，從（三）開始，3元處買盤變強(qiáng)，5元處賣盤變強(qiáng)，而且越來(lái)越強(qiáng)。到（五）中3元處是五個(gè)過程中買盤最強(qiáng)，（五）中5元處是五個(gè)過程中賣盤最強(qiáng)。

尼古拉斯達(dá)瓦斯的操作是選擇那些在（五）中5元處賣壓最大但不跌反漲的股票，那表明一定有大資金在此位置承接壓力，導(dǎo)致市場(chǎng)買賣雙方力量發(fā)生變化，上漲的概率極大。正確的操作是在（五）中5元處，觀察是否有強(qiáng)勢(shì)支撐，來(lái)決定是否買入。這才是箱體理論的原意。

而箱底買入則僅是對(duì)箱體的一種猜測(cè)，是一種賭博的心態(tài)。箱體理論的最后一個(gè)箱頂實(shí)際上起到的是緩沖頂部和洗盤清理浮碼的作用。箱體理論的熟練運(yùn)用，需要對(duì)市場(chǎng)有較深的理解。

由于構(gòu)筑箱體的股票，通常都是長(zhǎng)線個(gè)股，主力都實(shí)力非凡，可以借助他們預(yù)測(cè)大盤。因此箱體理論，對(duì)于研判大盤也有妙用。大箱體的箱頂、箱底，對(duì)股指的波動(dòng)有極其重要的作用。一旦箱底被穿破，必向下看另一個(gè)大箱體的3個(gè)子箱底才有支撐；一旦箱頂被突破，必向上看另一個(gè)大箱的3個(gè)子箱頂才會(huì)遇到較大的阻力。

大箱體中軸的主要作用是：一旦向上突破中軸，預(yù)示股指短期內(nèi)必見大箱頂，大盤將持續(xù)走強(qiáng)3日；一旦向下穿破中軸，預(yù)示股指短期內(nèi)必見大箱底之上的子箱頂，大盤將持續(xù)走弱3日。大箱體對(duì)研判股指長(zhǎng)、中期走勢(shì)有較大意義。一個(gè)大箱體內(nèi)有2個(gè)中箱體，分為上中箱體和下中箱體。他們也有頂、底和中軸。當(dāng)股指突破或穿破中軸，預(yù)示近期內(nèi)將向箱頂或箱底接近。

中箱體對(duì)股指的中期走勢(shì)研判有較大作用。小箱體切割為4個(gè)，上中箱體內(nèi)2個(gè)和下中箱體內(nèi)2個(gè)。股突破呈穿破小箱體中軸，也會(huì)向該小箱頂或底方向運(yùn)動(dòng)。當(dāng)股指回檔或繼續(xù)上攻時(shí)，小箱體中軸有極為重要的支撐或阻力作用。重要的分界線是大箱體頂部的小箱體底和大箱體底部的小箱體頂，也即是上下2中箱體的中軸，這是股指短期轉(zhuǎn)強(qiáng)或轉(zhuǎn)弱的重要信號(hào)。

子箱體有8個(gè)，主要作用是對(duì)股指一周走勢(shì)的研判?？梢酝ㄟ^子箱體的中軸來(lái)判斷前半周和后半周股指的趨勢(shì)。子箱體有16個(gè)，主要是對(duì)當(dāng)日或次日股指點(diǎn)位變動(dòng)和強(qiáng)弱的研判。子箱體的頂、中軸、底，可能當(dāng)日就能見到，關(guān)鍵是看收盤指數(shù)在子箱體中軸之上、下來(lái)研判次日的高、低點(diǎn)。因此，箱體理論在股票操作過程中有其重要價(jià)值。

箱體理論將股價(jià)行情連續(xù)起伏用方框一段一段地分開來(lái)，也就是說(shuō)將上升行情或下跌行情分成若干小行情，再研究這些小行情的高點(diǎn)和低點(diǎn)。上升行情里，股價(jià)每突破新高價(jià)后，由于群眾懼高心理，極可能發(fā)生回跌，然后再上升，在新高價(jià)與回跌低點(diǎn)之間就形成一個(gè)箱子；在下跌行情里，股價(jià)每跌至新低價(jià)時(shí)，基于強(qiáng)反彈心理，極可能產(chǎn)生回升，然后再趨下游，在回升的高點(diǎn)與新低價(jià)間亦是形成一個(gè)箱子，然后再依照箱內(nèi)股價(jià)波動(dòng)情形來(lái)推測(cè)股價(jià)變動(dòng)趨勢(shì)。

由于股價(jià)趨勢(shì)沖破箱形上界限，表示阻力已克服，股價(jià)繼續(xù)上升，一旦回跌，過去阻力水準(zhǔn)自然形成支撐，使股價(jià)回升，另一上升箱形又告成立。因此，股價(jià)突破阻力線回跌時(shí)，自然形成一買點(diǎn)，此時(shí)買進(jìn)，獲利機(jī)會(huì)較大，風(fēng)險(xiǎn)較低。

相反，股價(jià)趨勢(shì)突破箱形下界限時(shí)，表示支撐已失效，股價(jià)繼續(xù)下跌，一旦回升，過去支撐自然形成阻力，使股價(jià)回跌，另一下跌箱形成立。因此股價(jià)跌破支撐而回升時(shí)就是賣點(diǎn)，而不適于買進(jìn)，否則虧損機(jī)會(huì)大，風(fēng)險(xiǎn)同樣增加。