融資融券參與的條件和規(guī)范

 

申請融資融券交易有很多限制。根據(jù)中國證券會(huì)《證券公司融資融券試點(diǎn)管理辦法》中規(guī)定，券商要了解投資者的身份、財(cái)產(chǎn)和收入、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好等內(nèi)容。對于不滿足證券公司征集要求的、在該公司從事證券交易不足半年、交易結(jié)算資金未納入第三方存管的、證券投資經(jīng)驗(yàn)不足、缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力或者有重大違約記錄的投資者，以及證券公司股東、關(guān)聯(lián)人、證券公司，不得向其融資融券。

 

投資者向證券公司融資融券前，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定與券商簽訂融資融券合同以及融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書，并委托證券公司為其開立信用證券賬戶和信用資金賬戶。投資者只能選定一家證券公司簽訂融資融券合同，在一個(gè)證券市場只能委托證券公司為其開立一個(gè)信用證券賬戶。

 

融資融券交易申報(bào)分為融資買入申報(bào)和融券賣出申報(bào)兩種。融資買入申報(bào)的內(nèi)容包括，投資者信用證券賬號(hào)、融資融券交易專用席位代碼、標(biāo)的證券代碼、買入數(shù)量、買入價(jià)格（市

價(jià)申請除

外），融資標(biāo)示、本板書要求的其他內(nèi)容券賣出申報(bào)內(nèi)容包括，投資者信用證券賬號(hào)、融資融券交易專用席位代碼、標(biāo)的證券代碼、賣出數(shù)量、賣出價(jià)格。

 

注意：為了防范市場操縱風(fēng)險(xiǎn)，投資者融券賣出的申報(bào)價(jià)格不能低于該證券的最近成交價(jià)。如果該證券當(dāng)天沒有產(chǎn)生成交，融券賣出申報(bào)價(jià)恪不得低于前收盤價(jià)。融券賣出申報(bào)價(jià)格低于上述價(jià)恪的，交易主機(jī)視其為無效申報(bào)、自動(dòng)撤銷。

 

在融資情況下買入股票后，可以通過直接還款或賣券還款兩種方式償還開始融入的資金。結(jié)算時(shí)賬戶內(nèi)的資金，優(yōu)先償還其融資欠款。如企業(yè)清算時(shí)，債權(quán)人有第一索還權(quán)。在融券賣出后，可以通過直接還券或者買券還券的方式償還開始融入的股票。投資者融券賣出所得資金除了用來買券還券以外，不能將資金用于他途。

 

為了控制風(fēng)險(xiǎn)，不論是融資還是鑾券，時(shí)限都不能超過六個(gè)月。投資者信用證券賬戶不能用于買入或轉(zhuǎn)入除擔(dān)保物及本所公布的標(biāo)的證券范圍以外的證券。投資者信用i正券賬戶也不得用于從事債券回購交易。