證券基本面分析概述公司理財(cái)類投資活動(dòng)現(xiàn)金流入和流出

發(fā)布時(shí)間：2020-01-14 14:49:00 瀏覽：280次收藏：23次評(píng)論：8條

根據(jù)公司會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，收回投資收到的現(xiàn)金項(xiàng)目反映公司出售、轉(zhuǎn)讓或到期收回除現(xiàn)金等價(jià)物以外的交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資等而收到的現(xiàn)金，根據(jù)“交易性金融資產(chǎn)”“持有至到期投資”“可供出售金融資產(chǎn)”“長(zhǎng)期股權(quán)投資”“現(xiàn)金”“銀行存證券基本面分析概述公司理財(cái)類投資活動(dòng)現(xiàn)金流入和流出款”等賬戶的記錄分析填列。

取得投資收益收到的現(xiàn)金項(xiàng)目反映公司因股權(quán)性投資而分得的現(xiàn)金股利、因債權(quán)性投資而取得的現(xiàn)金利息收入，根據(jù)“應(yīng)收股利”“應(yīng)收利息”“投資收益”“庫(kù)存現(xiàn)金”“銀行存款”等賬戶的記錄分析填列。

接下來(lái)由證券基本面分析來(lái)來(lái)談公司理財(cái)類投資活動(dòng)現(xiàn)金流入和流出，有興趣的朋友來(lái)看下文。

公司理財(cái)類投資活動(dòng)現(xiàn)金流入和流出：

投資支付的現(xiàn)金項(xiàng)目反映企業(yè)進(jìn)行權(quán)益性投資和債權(quán)性投資所支付的現(xiàn)金，包括企業(yè)取得的除現(xiàn)金等價(jià)物以外的交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)而支付的現(xiàn)金，以及支付的傭金、手續(xù)費(fèi)等交易費(fèi)用，根據(jù)“交易性金融資產(chǎn)”“持有至到期投資”“可供出售金融資產(chǎn)”“投資性房地產(chǎn)”“長(zhǎng)期股權(quán)投資”“庫(kù)存現(xiàn)金”“銀行存款”等賬戶的記錄分析填列。

通俗地說(shuō)，上述三個(gè)項(xiàng)目大多數(shù)時(shí)候是由于公司手里儲(chǔ)備的現(xiàn)金比較多，但是現(xiàn)金回報(bào)率太低，因此用現(xiàn)金進(jìn)行交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、財(cái)務(wù)類長(zhǎng)期股權(quán)投資等金融資產(chǎn)的投資并取得收益，而在公司需要現(xiàn)金的時(shí)候隨時(shí)變現(xiàn)金融資產(chǎn)，相當(dāng)于一家公司的現(xiàn)金蓄水池。

購(gòu)買金融資產(chǎn)時(shí)支付現(xiàn)金，出售金融資產(chǎn)或者收到利息和現(xiàn)金股利時(shí)收回現(xiàn)金。一般來(lái)說(shuō)，這三個(gè)項(xiàng)目與公司戰(zhàn)略的關(guān)聯(lián)度不是很大。

需要注意的例外事項(xiàng)是，有些情況下長(zhǎng)期股權(quán)投資可能與公司戰(zhàn)略的關(guān)聯(lián)度比較高，尤其在占被投資公司股權(quán)比例不高，但是被投資公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和發(fā)展前景非常好的時(shí)候，對(duì)于公司可能會(huì)產(chǎn)生重大而長(zhǎng)遠(yuǎn)的影響。

比如，新希望在2000年只持有民生銀行上市之

初7.98%的股權(quán)，但是這構(gòu)成了新希望此后非常重要的一部分資產(chǎn)和主要的利潤(rùn)來(lái)源，因此這一長(zhǎng)期股權(quán)投資對(duì)新希望而言就具有了重要的戰(zhàn)略意義。